Заказ работы

Заказать
Каталог тем
Каталог бесплатных ресурсов

Методы повышения кредитной безопасности

 

Методы повышения кредитной безопасности


Методы повышения кредитной безопасности\\ Банковская практика за рубежом.-2005.-№ 6.-С.36-41

Петр Ковалев,начальник отдела разработки технологий Управления рисками, банк "Надра"

Украина изучает зарубежный опыт управления кредитным риском

Требования сегодняшнего дня вынуждают украинских банковских аналитиков и непосредственно банкиров проявлять неподдельный интерес к отшлифованным западной банковской практикой моделям оценки кредитного риска и методам управления процессом кредитования. Отечественные аналитики и практики все смелее "примеряют" на украинскую банковскую сферу успешно апробированные на Западе системы результативного управления кредитным риском. Преемственность мирового опыта в этом важнейшем аспекте функционирования коммерческих банков вызывает сегодня особый интерес, поскольку собственный – иногда довольно горький – опыт кредитования и попытки организовать кредитный процесс методом проб и ошибок все более ощутимо сказываются на финансовых результатах украинских банков.

Вместе с тем, необходимо помнить и об основных проблемах зарубежных банковских систем в области управления кредитным риском: повышенная концентрация кредитов в расчете на одного заемщика, чрезмерное кредитование аффилированных и связанных лиц, непродуманная кредитная политика, неэффективный контроль работы ключевых сотрудников и т.п. Примером тому могут служить банковские кризисы в США 80-х и в Японии 90-х годов, спровоцированные недальновидной политикой выдачи кредитов, а также крах английского банка Barings в 1995 году в результате несанкционированных действий трейдера ценных бумаг Ника Лисона, пустившегося в рискованные биржевые игры за счет банка. В Китае объем проблемных ("плохих") кредитов, по официальной оценке, составляет $343 млрд., а по неофициальным данным – от $480 млрд. до $604 млрд. Удельный вес таких кредитов в ВВП страны достиг 44-45%, значителен он и в других азиатских странах, например, в Малайзии (36-41%). В развитых странах наиболее высок данный показатель в Японии (25-26%).

Помимо учета положительных и отрицательных проявлений деятельности зарубежных банков в области управления кредитным риском, необходимо учитывать будущее вступление Украины во Всемирную торговую организацию (ВТО), подразумевающее мягкую либерализацию доступа иностранных банков к украинскому кредитному сектору и, следовательно, неизбежную конкуренцию между отечественными коммерческими банками и ведущими международными кредитными организациями. С учетом микроскопичности активов украинской банковской системы в сравнении с зарубежными ресурсами приход таких "китов" может кардинально изменить ситуацию. Передел банковского рынка уже прошли страны Восточной Европы. Большинство банков Польши, Венгрии и Чехии частично или полностью принадлежат международным или европейским банкам. Уровень иностранного капитала в банковском секторе Польши достиг 53%, в Чехии – 54%, а в Венгрии доходит до 80%.

Стало быть, украинским банкам необходимо кардинально улучшать качество управления кредитными рисками. Достигнув данной цели, большинство из них смогут успешно конкурировать и оставаться самостоятельными субъектами банковской инфраструктуры, а наиболее конкурентоспособные институты по максимальным ценам реализуют свои акции при продаже бизнеса иностранным претендентам.

Основы кредитной диагностики

В зарубежной практике под кредитным риском понимают возможный спад прибыльности банка или утрату части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погасить и обслужить полученный кредит. Зарубежные банки для оценки кредитного риска применяют специальные методики кредитного рейтинга как совокупность оценочных параметров кредитоспособности заемщика. Для них характерна комплексность и сопоставимость всей палитры кредитного риска.

Английские клиринговые банки оценивают потенциальный риск неплатежа по кредиту по методикам PARSEL и СAMPARI.

Методика PARSEL включает: Р (Person) – информация о личности потенциального заемщика, его репутации; А (Amount) – обоснование суммы запрашиваемого займа; R (Repayment) – возможность погашения; S (Security) – оценка обеспечения; E (Expediency) – целесообразность кредита; R (Remuneration) – вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита. Методика СAMPARI более широкая в системе оценки: С (Сharacter) – репутация заемщика; A (Ability) – оценка бизнеса заемщика; M (Means) – анализ необходимости обращения за займом; P (Purpose) – цель кредита; A (Amount) – обоснование цели кредита; R (Repayment) – возможность погашения; I (Insurance) – способ страхования кредитного риска.

В практике американских банков используют "правило пяти си": 1C (сustomer's character – "характер заемщика") – репутация заемщика, степень ответственности, готовность и желание погасить долг; 2С (capacity to pay – "финансовые возможности") – проведение тщательного анализа доходов и расходов заемщика и перспектив их развития в будущем; 3С (capital – "капитал, имущество"); 4С (collateral – "обеспечение займа") – достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения кредита; 5С (current business conditions and goodwill – "общие экономические условия") – определение делового климата в стране и влияния на положение банка и заемщика. Перечисленные критерии иногда дополняют еще одним – 6С (control – "контрольные функции") – мониторинг законодательных основ деятельности заемщика и соответствие его стандартам банка.

Оптимально используя данные методики, зарубежные банки минимизируют кредитный риск, четко организуя кредитный процесс, добиваясь наилучшего качества кредитного портфеля. П.Роуз в своей публикации "Банковский менеджмент" отмечает, что "банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. С появлением у банка серьезных финансовых трудностей, как правило, обычно возникают проблемы из-за кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с ними, проведения неправильной кредитной политики и непредвиденного экономического спада".

В американских коммерческих банках кредитный процесс отчетливо проявляется в двух стадиях. Сначала проводится финансовая экспертиза кредитного проекта с анализом кредитоспособности потенциального заемщика. Положительный результат оформляется впоследствии кредитным соглашением, фиксирующим права и обязанности сторон. После предоставления кредита стартует мониторинг текущей деятельности заемщика с диагностикой проблемных кредитов на ранней стадии их возникновения. Для этого банки при оценке кредитных рисков по выданным займам применяют так называемый кредитный классификатор, согласно которому платежи группируются в рисковые классы: 1) кредиты с минимальным риском; 2) кредиты с повышенным риском; 3) кредиты с предельным риском; 4) нетиповые кредиты (предоставленные в виде исключения из правил). Каждому классу лимитирован удельный вес непогашенных кредитов, исчисленный эмпирически по данным банковской отчетности за ряд лет. Применение кредитного классификатора помогает банкам контролировать качество кредитного портфеля и прогнозировать снижение активов от непогашенных кредитов.

Ранняя диагностика проблемных кредитов базируется на выработанной американскими банковскими специалистами системе прогнозирования сомнительных кредитов. Исходя из основных ее постулатов такие кредиты обусловлены факторами, как зависящими, так и не зависящими от управленческих структур банка. Уровень кредитного риска, а, стало быть, и группа зависящих от банка факторов, прямо пропорционален качеству осуществляемой в банке экспертизы нефинансовых аспектов деятельности заемщика, оценки финансового состояния потенциального кредитора и результативности автоматизированных систем скоринга.

Для американских коммерческих банков предметом полного анализа служат факторы, сформированные под воздействием неблагоприятных экономических условий, т.е. совершенно определенный и однозначный комплекс условий, не зависящих от деятельности банка: несовершенный менеджмент, неадекватный первоначальный капитал фирмы, высокий уровень финансового коэффициента и коэффициента текущих расходов, неадекватно высокие темпы роста объема реализуемой продукции, конкуренция, экономический спад. Рассмотрим эти факторы детальнее.

Несовершенный менеджмент. Большинство крахов – результат плохо организованной работы менеджмента. Типичные проблемы – недостаток глубины и разнообразия управленческой экспертизы, неудовлетворительная работа плановой и бухгалтерской служб, общая некомпетентность. Как правило, несовершенный менеджмент связан с издержками роста, когда динамично развивающаяся компания сталкивается с упущениями централизованного управления, не способного охватить все детали хозяйственного процесса.

Неадекватный первоначальный капитал фирмы. Небольшие компании часто встречаются с проблемой недостаточности стартовых вложений. Это происходит в результате недооценки общих затрат на создание бизнеса, где данная компания рассчитывает преуспеть, и переоценки срока, по истечению которого ожидается получение прибыли. Данная проблема признается компанией слишком поздно, когда акционерный капитал уже исчерпан, а кредиторы отказывают в дополнительном финансировании.

Высокий уровень финансового коэффициента и коэффициента текущих расходов. В случае высокого финансового коэффициента и падения объема реализации резко возрастают затраты по обслуживанию долга. При высоком коэффициенте текущих расходов и сужении масштабов реализации компания ощущает резкое сокращение прибыли.

Неадекватно высокие темпы роста реализуемой продукции. Когда компания начинает неоправданно резко наращивать продажи своей продукции, то возрастает риск неоплаты. Причина в том, что компания теряет бдительность в подборе покупателей, не уделяя внимания их платежеспособности. В этой ситуации банк предпринимает рестриктивные меры, направленные на приостановление роста активов, настаивая на том, чтобы фирма приостановила реализацию продукции покупателям с сомнительной платежеспособностью.

Конкуренция. Новые компании сталкиваются с серьезными проблемами при выходе на рынок. В конкурентной борьбе фирма может избрать как атакующую, так и защитную тактику. Если фирма не адаптируется к условиям конкурентной борьбы, то погибает.

Экономический спад. Многие небольшие фирмы не в состоянии прибыльно развиваться в условиях общего экономического кризиса.

В американской банковской практике сформулировано 25 сигнальных моментов, посредством которых диагностируются потенциальные проблемные кредиты.

Сигналы из истории заемщика. Недавняя финансовая несостоятельность заемщика. Расхождения и противоречия в информации о заемщике.

Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика. Заемщик ищет партнера, на чьи связи можно рассчитывать. Невысокие моральные качества руководителя. Борьба за власть в руководстве среди партнеров, между членами семьи – владельцами компании. Частые смены в руководстве. Строптивый, неуравновешенный характер руководителя. Стремление руководства заемщика ускорить кредитный процесс, оказывать давление на банковского работника.

Сигналы, отражающие производственную деятельность заемщика. Круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован. Ослаблен контроль заемщика за своими дебиторами. Заемщик относится к той отрасли, которая в данный момент испытывает проблемы. Упрощенное ведение баланса, т.е. активы и пассивы не детализируются по статьям.

Сигналы, относящиеся к организации кредитования. Заемщик четко не представляет цели, на которую испрашивается кредит. У заемщика нет ясной программы погашения ссуды, отсутствуют резервные источники возмещения кредита. Заемщик не имеет материального (сырьевого и т.д.) обеспечения своей цели, под которую предоставлен кредит. Кредитная заявка заемщика плохо обоснована. Заемщик испрашивает кредит под обеспечение своего акционерного капитала и одновременно изыскивает возможности для получения кредита под обеспечение активов. Кредит направлен, главным образом, в сферу обращения, а не производства. Недостаточно обоснован срок погашения займа.

Сигналы, фиксирующие отклонения от установленных норм. Нарушения в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности. Отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушения в системе овердрафта и т.п.). Пересмотр условий кредитования; изменения в схеме погашения кредита; ходатайство о его пролонгации. Отклонения показателей хозяйственно-финансовой деятельности компании-заемщика от плановых или прогнозируемых. Сбои в системе учета и контроля заемщика. Данная группа сигнальных моментов значительно облегчает работу банка по своевременному выявлению проблемных кредитов.

Выведение риска за пределы банка

В этом аспекте интересен опыт зарубежного банковского сектора по привлечению к оценке кредитного риска независимых рейтинговых агентств. В развитых странах распространена практика использования банками во время принятия решения не только собственной аналитической информации, но и внешних источников. Для этого и создаются соответствующие информационные структуры в лице рейтинговых агентств. Руководство банков, имея в распоряжении опытные аналитические группы, тем не менее, как считает генеральный директор рейтингового агентства "Рус-Рейтинг" Ричард Хейнсворт, прекрасно понимает, что "даже самым лучшим аналитикам нужна иная точка зрения, не связанная с постоянным желанием банка работать (или не работать) с конкретным контрагентом, независимую оценку которого может дать только внешний источник, профессионально проводящий такой анализ, в данном случае – рейтинговое агентство". Оно располагает большим объемом информации и опытом создания беспристрастных оценок для всех вариантов ситуаций, у него отсутствует какая-либо заинтересованность, кроме как в формировании достоверной оценки кредитного риска банка, ибо плодотворный результат повышает профессиональную репутацию и стоимость услуг агентства. Тогда как банковское руководство и его финансовые эксперты в отношении оцениваемого заемщика могут быть настроены субъективно, а это потенциально увеличивает степень кредитного риска.

Безусловно, в Украине необходимо поощрять создание рейтинговых агентств, так как их деятельность поможет снизить уровень кредитных рисков банков и поднять надежность отечественной банковской системы в целом. К сожалению, в настоящее время в Украине отсутствует качественная статистическая база данных по заемщикам, до сих пор не действуют кредитные бюро. Отечественные банки вынуждены опираться на собственные методики анализа кредитного риска, брать на себя всю его величину. Наилучший вариант – и это наиболее распространенная в Украине практика – кредитование юридических лиц под залог их имущества.

Использование украинскими банками зарубежного опыта совершенствования управления кредитным риском должно идти также по пути создания механизма распределения кредитных рисков: страхование от вероятностных, нежелательных отклонений фактических результатов от прогнозируемых посредством таких финансовых инструментов как кредитные деривативы, эмиссия ценных бумаг, секьюритизация активов, реструктуризация кредитных портфелей. Данные инструменты значительно уменьшают кредитные риски банков, перекладывая ответственность на сторонних инвесторов, которые, в свою очередь, получают от банка плату за принятый на себя риск.

Именно активное использование в банковской деятельности данных инструментов системы распределения рисков помогло многим финансовым институтам США и Западной Европы избежать корпоративных банкротств. Так, большинство обанкротившихся в последнее время крупных компаний были дебиторами ведущих банков мира. При этом, банки от самих банкротств существенно не пострадали. Безусловно, можно указать на JP Morgan Chase, которому скандал с Enron обошелся более чем в $900 млн., или Bayerische Landesbank, с благословения земельного правительства Баварии выдавшего плохо обеспеченные займы Kirch Gruppe почти на @2 млрд. Однако все это, по большому счету, – лишь единичные случаи.

Объем операций по распределению кредитного риска в мире достаточно высок и прибавляет с каждым годом просто семимильными шагами. Посредством перекладывания кредитных рисков на сторонних инвесторов банки диверсифицируют свои кредитные портфели, снижая степень зависимости от состояния отраслевых или территориальных рынков.

Возникновение ликвидного кредитного рынка стимулировало формирование механизма рыночных оценок кредитоспособности клиента. Практической материализацией этого стало создание нового инструментария для управления кредитными рисками – кредитных деривативов, расширивших возможности банковского сектора экономики в решении многих крупных проблем.

Большинство западных экспертов справедливо считают, что практика кредитных деривативов может в корне изменить методологию управления кредитными рисками, так как использование данного финансового инструмента дает банкам возможность переложить значительную долю кредитных рисков со своих балансов на привлеченных инвесторов. Безусловно, такая перспектива заманчива.

Кроме того, банки в состоянии отказаться от применения традиционных методов управления кредитным риском, таких как лимитирование активных операций в расчете на одного заемщика, предварительная финансовая экспертиза степени кредитного риска, диверсификация рисков, формирование страховых резервов и пр. Возможна секьюритизация своих кредитных рисков с использованием предоставленных кредитов в качестве залога для эмиссии производных ценных бумаг.

Новые веяния в искусстве управления кредитными рисками создали условия для возникновения динамических моделей оценки кредитного качества заемщиков; в них обширный набор показателей кредитоспособности клиента представлен в виде непрерывной числовой оценки кредитного риска. Уже перестали быть статичными кредитные линии, они стали чутко реагировать на колебания кредитных параметров заемщика, ликвидность кредитного рынка и иные внешние факторы. В системе управления кредитным риском успешно используется аутсорсинг. В сфере действия банковского сектора возникли компании, предоставляющие кредитные оценки по обширному кругу фирм. Данные кредитные оценки очень мобильны, точны и улавливают малейшие изменения кредитного качества заемщиков задолго до появления информации от аналитиков.

Применение рыночных кредитных оценок в системе управления кредитными рисками создало новые точные финансовые способы управления ими. Фирмы, обеспечивающие такие оценки, сфокусировали свое внимание на наиболее ценных, по мнению будущих клиентов, параметрах: скорость, простота, маневренность, прозрачность и безопасность при оказании услуг. Хеджирование учитывает целый ряд особенностей: перечень фирм, по которым проводится защита, четкость сроков и оптимальность цены. Все данные размещаются на веб-сайте и ежедневно корректируются, что положительно воспринимается потенциальными клиентами. Им лишь необходимо зарегистрироваться, войти в базу данных, определить фирму, по кредиту которой они желают осуществить хеджирование, уточнить сумму и характер предполагаемой защиты, узнать стоимость услуги. Если условия и цена клиентов устраивают, они заключают договор с представителями данной компании.

Таким образом, высокоразвитые страны демонстрируют высокий уровень оценки и управления кредитным риском. Творческое осмысливание информации о западных методиках может и должно стать основой для разработки моделей – не "зеркального" переноса в отечественную банковскую практику формализованных экономико-математических построений зарубежных аналитиков, а полного отражения особенностей украинского банковского сектора экономики. Факторов, обусловливающих повышенный кредитный риск украинских банков, значительно больше, их система более многогранна, комплексна, чем в развитых странах со сложившейся банковской системой, где управление кредитным риском намного безопаснее.

Отечественному банковскому сектору необходимо на основе мирового банковского опыта совершенствовать такие методы управления кредитным риском как лимитирование и резервирование средств под покрытие ожидаемых и непредвиденных потерь, диверсификация, страхование, хеджирование, секьюритизация долговых обязательств, условия досрочного взыскания сумм, неттинг и т.п.

Осмысленное использование зарубежного опыта поможет избежать ошибок в управлении кредитным риском, создаст условия для формирования новых организационных структур (кредитных бюро, рейтинговых агентств), способствующих оптимизации управления системой кредитных рисков, будет стимулировать привлеченных инвесторов разделять банковские риски, но, вместе с тем, и обеспечит получение значительного дохода.

В статье использованы данные BIS Papers, The McKinsey Quarterly, "Банковское обозрение



Размер файла: 71.5 Кбайт
Тип файла: doc (Mime Type: application/msword)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров