Заказ работы

Заказать
Каталог тем
Каталог бесплатных ресурсов

Расчет средней доходности

Основной целью любого предприятия является получение прибыли. В ситуации с созданием или функционированием любого финансового субъекта возникает проблема его доходности, если его доходность ниже средней банковской процентной ставки или отсутствует совсем, то его существование бессмысленно с точки зрения получения прибыли. В финансовых институтах, таких как банки, инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. основополагающими моментами являются прибыль от размещенных средств и расходы в виде выплат по привлеченным средствам. Наиболее ярким среди финансовых институтов являются банки т.к. они, обычно, осуществляют полный спектр услуг: работа с валютой, ценными бумагами и многое другое, кроме того они содержат в себе одновременно оба момента: привлечение и размещение денежных средств.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.

Важнейшей задачей коммерческих банков является получение прибыли. Для этой цели банки используют различные возможности, в том числе - расширение кредитных операций, увеличение объема услуг, оказываемых населению. Вместе с тем весьма важно для каждого банка поддержание ликвидности, под которой обычно понимается способность банка своевременно и полностью погашать свои обязательства перед клиентурой, другими банками и т.д.

Сочетание стремлений - к увеличению прибыли и поддержанию ликвидности - должно служить важным ориентиром в деятельности банков. Однако в действительности не всегда последовательно соблюдается.

Для большей обоснованности принятия управленческих решений по привлечению и размещению денежных средств предлагается рассмотреть общую методику расчета основных показателей деятельности банка и их прогнозирование. Основные показатели вытекают из основного назначения банка - привлечение и размещение денежных средств. Для привлеченных средств - средняя процентная ставка по привлеченным средствам, для размещенных - доходность активных операций (рассчитывается в процентах).

Естественно, что для расчета показателей необходимо наличие информации, накапливаемой за период. В банковском деле сегодня это не представляет труда т.к. все банки имеют автоматизированные системы по обеспечению операционного дня банка и накапливают информацию с момента создания банка (системы). Таким образом с наличием данных для обработки затруднений не существует.

В банковской системе основными активными операциями являются ссуды, но для большей наглядности возьмем валютный отдел, в котором кроме ссуд появляются еще обменные операции. Таким образом будем считать, что доходность активных операций складывается из двух показателей:

            Доходность по обменным операциям

     Доходность ссуд за вычетом просроченных ( из суммы предоставленных ссуд вычитаются просроченные для расчета реального процента по ссудам)

Таблица

Для более точного определения процентной ставки по привлеченным ресурсам и доходности активных операций необходимо рассчитать консолидированные показатели, т.е. непосредственно вычислить значения без рассмотрения их в разрезе источников. Расчет консолидированных показателей производится по формулам среднего взвешенного, т.е. с учетом весов показателей.

Формула взвешенного среднего

 

                                               p1a1+p2a2+........+pnan

                                   AT=                                                                  (1)

                                                  p1+p2+........+pn

 

АT - консолидированный показатель

а1n - средние суммы по привлеченным (размещенным) средствам

p1,pn - процентные ставки по привлеченным (размещенным) средствам

 

Получив консолидированные показатели мы, элементарным вычитанием средней процентной ставки по привлеченным ресурсам из доходности определяем процент дохода финансового субъекта (в данном случае банка) с суммы привлеченных средств.

Однако существуют затраты, которые связаны с привлечением или распределением непосредственно и не влияют на процентную ставку. Однако такие затраты с увеличением сумм привлекаемых (размещаемых) средств тоже увеличиваются. Например, для привлечения большего количества вкладов граждан необходимо увеличить затраты на маркетинговые исследования, рекламу, открыть новые отделения и др., причем эти затраты на единицу привлекаемых средств имеют тенденцию увеличиваются. Таким образом полезность каждой последующей единицы привлеченных средств уменьшается. Эти затраты можно посчитать для всех объемов привлеченных (размещенных) средств до текущего значения включительно. Но определить их на большие объемы средств можно либо оценками экспертов, либо построив эмпирическую формулу зависимости затрат от объема привлеченных (размещенных) средств.

Для построения эмпирической формулы необходимо наличие данных зависимости затрат от объема средств.

Нахождение эмпирической формулы методом наименьших квадратов.

Предположим, что имеется некоторая зависимость:



Размер файла: 97.5 Кбайт
Тип файла: doc (Mime Type: application/msword)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров