Заказ работы

Заказать
Каталог тем
Каталог бесплатных ресурсов

Неразрывный союз в корпоративном банковском бизнесе

Неразрывный союз в корпоративном банковском бизнесе


 \\ Банковская практика за рубежом.-2004.-№2.-с.27-33.

Олег Зайцев

Несмотря на сокращение объемов корпоративного кредитования в банковских секторах западных стран связь между финансовыми институтами и их клиентами крепнет

Несмотря на то что условия выдачи кредитов крупным и мелким компаниям в западных странах в последнее время ужесточились, ведущие мировые банки продолжают рассматривать сектор корпоративного кредитования в качестве одного из потенциальных источников получения крупных прибылей. Особое место здесь занимает сектор кредитования мелких компаний, где конкуренция, по оценкам банкиров, продолжает оставаться достаточно высокой, причем, настолько, что некоторые банки считают рынок мелкого бизнеса одним из приоритетов своей кредитной деятельности. Так, например, недавно американский банк PNC Financial Services Group анонсировал свои планы выдать в ближайшие три года новым и действующим мелким корпоративным клиентам займы на общую сумму в $12 млрд. Другие американские банки тоже пересматривают стратегии корпоративного кредитования на фоне возросшего количества банкротств и проблем с кредитами среди крупных корпораций. Тем не менее, существует ряд общих тенденций и направлений, по которым, как представляется, будет развиваться мировая отрасль корпоративного кредитования в ближайшей перспективе.

Жесткие условия

По данным опроса, проведенного Управлением контролера денежного обращения Министерства финансов США, руководители практически всех из 65 крупнейших национальных банков заявляют, что их условия выдачи кредитов крупным и мелким корпорациям становятся все более жесткими и суровыми. Вместе с тем, как утверждает Дженнифер Томпсон, вице-президент и банковский аналитик компании Putnam Lovell Securities, действуя в последние годы более внимательно в секторе андеррайтинга, многие банки продолжают рассматривать такие структуры как наиболее приоритетный объект кредитования в отрасли корпоративного банковского бизнеса.

Так, по мнению Ральфа Силлари, вице-президента и менеджера по кредитованию мелкого бизнеса бостонского банка FleetBoston Financial (в настоящее время осуществляет слияние с Bank of America), на конец 2003 года состояние мелких компаний – клиентов банка выглядело гораздо более предпочтительным по сравнению с крупными корпорациями, которые обслуживает FleetBoston Financial. В последние годы темпы расширения объемов кредитования малого бизнеса в этом институте росли, в среднем, со скоростью 30% в год. Имея в своей клиентской базе около 500 тыс. потребителей – малых предприятий, FleetBoston Financial занимает также лидирующие позиции и в выдаче займов (каждый, в среднем, на $60 тыс.) в сфере малого бизнеса, которые гарантированы американским Управлением по делам малых предприятий (Small Business Administration – SBA).

Хотя, вероятно, кредитование само по себе и не считается приоритетным направлением деятельности банка, приносящим ему сверхприбыли, его возможности во время этого процесса осуществлять перекрестные продажи иных доходных банковских продуктов для малого бизнеса очень широки. Такими продуктами, как считает Томпсон, могут, например, быть услуги по выплате заработной платы, открытию страховых медицинских и сберегательных счетов, организации пенсионных планов, управлению персональными депозитами и др., т.е. те услуги, которые банк обычно не предоставляет крупным корпорациям.

Такая возможность осуществлять во время кредитования перекрестную продажу банковских продуктов в полной мере учитывается и в PNC Financial Services Group, где предоставление займов считается основой для построения взаимоотношений с мелкими предпринимателями. По словам Джоан Гулли, генерального директора подразделения Business Banking банка PNC Financial, кредитование выступает в качестве своего рода лакмусовой бумажки, с помощью которой банк тестирует состояние отношений с малым бизнесом. "Если банк, – говорит Гулли, – в состоянии продемонстрировать, что готов расширить ассортимент услуг по займам и кредитам для мелких компаний, то у него появляется больше шансов продавать и прочие специализированные банковские продукты". В отношении PNC Financial речь, в частности, идет о продаже услуг по персональным и коммерческим банковским операциям, управлению наличными средствами, брокерским сделкам и т.п. Для поддержки реализации этих продуктов PNC Financial нанял недавно дополнительно 200 банкиров и открыл ряд телефонных центров для предоставления банковских услуг мелким предпринимателям по телефону.

Другие американские банки тоже расширяют спектр своих предложений для малого бизнеса. Так, банк Citizens Financial Group, дочернее подразделение британского банка Royal Bank of Scotland, недавно объявил об открытии 500 дополнительных рабочих мест в своих отделениях по обслуживанию малых предприятий. FleetBoston Financial, наряду с кредитованием, предлагает мелким предпринимателям по фиксированной ежемесячной цене услуги по проведению 200 финансовых трансакций в месяц, защите овердрафта, онлайновым банковским сделкам и оплате счетов, операциям с кредитными карточками и др.

По словам Джоан Гулли из PNC Financial, ситуация в секторе корпоративного кредитования, в частности, предоставления займов малому бизнесу, может существенно улучшиться по мере стабилизации экономической ситуации. Экономический спад, по ее мнению, заставил многих предпринимателей отказаться от планов расширения своего бизнеса. Прогнозируемое на ближайшие годы оздоровление мировой экономики, наверняка, заставит их вновь вернуться к этим проектам. Поэтому цель PNC Financial, как уточняет Гулли, как раз и заключается в том, чтобы увеличить в перспективе долю банка на рынке кредитования малого бизнеса.

Защита корпоративного бизнеса

Наряду с этим, последние события в мировой финансовой отрасли свидетельствуют о заметной консолидации крупного корпоративного бизнеса в руках глобальных мировых финансовых институтов. Оказавшиеся вне игры банки стремятся выйти на новые сегменты потребителей и географические рынки в поисках других источников поступлений и доходов.

Перед многими из них, не входящих в мировую премьер-лигу глобальных финансовых институтов, в настоящее время стоит серьезная проблема. Для удержания корпоративных клиентов им необходимо инвестировать средства для обновления технологической инфраструктуры, необходимой для предоставления на высоком уровне наиболее востребованных продуктов, например, по управлению наличностью. Проблемы у небольших банков в этой сфере обычно связаны с отсутствием или недостатком возможностей управлять наличностью в международном масштабе и малым опытом ведения электронных банковских операций. С другой стороны, эти банки постоянно сталкиваются с трудностями в обеспечении стабильности доходов в секторе корпоративных банковских операций, что, естественно, не оправдывает вложения в них новых инвестиций.

В результате этого некоторые институты прекращают борьбу за корпоративный банковский бизнес, переводя из него весь капитал в сектор розничных финансовых операций и управления активами. Тем не менее, крупный и средний сегменты корпоративного банковского дела продолжают составлять 20-30% от объема финансового бизнеса обычного банка. И вряд ли ему следует полностью отказываться от этого, особенно с учетом того, что в отрасли розничных финансовых операций в будущем тоже может произойти спад.

Существует ли действительно какая-либо неизбежность того, что все банки, кроме ведущих глобальных институтов, могут в итоге потерять свой корпоративный финансовый бизнес? По мнению ряда экспертов, средние банки должны продолжить борьбу за защиту и расширение своих корпоративных банковских операций, главным же оружием в ней должно стать усовершенствованное управление наличностью. Эти институты, как считают аналитики, могут применить доступные им стратегии для защиты и обеспечения роста своих подразделений корпоративного бизнеса, проделав следующие три важных мероприятия:

lРазработка схемы раннего предупреждения о риске. Здесь речь идет о своевременном определении объема доходов, подверженных риску в связи с отсутствием возможности обеспечить надлежащую защиту корпоративного бизнеса.

lВыбор тактики действий, т.е. определение наиболее выгодных, с точки зрения получения прибыли, клиентских сегментов и предоставление им таких финансовых продуктов, которые способны удержать их в сфере интересов банка.

lПринятие ответных мер, т.е. создание платформы поставки потребителям банковских услуг, сочетающей преимущества новых экономичных технологий, предлагаемых интернетовскими системами типа "thin client" (малофункциональный сетевой клиент-терминал).

Рассмотрим каждое из них несколько подробнее.

Разработка схемы раннего предупреждения о риске

Процесс извлечения и сбора банком информации, помогающей определять, действительно ли его корпоративный бизнес заслуживает принятия конкретных мер защиты, может быть достаточно сложным. Многие банки зачастую не всегда способны до конца оценить реальную пользу от такого продукта как управление наличностью, который содействует укреплению взаимоотношений с корпоративными клиентами. Им же следует учитывать не только прямые комиссионные доходы, но и косвенные поступления, которые генерирует управление наличностью.

Управление наличностью – фундаментальный инструмент для удержания основных трансакционных счетов – содействует развитию таких видов бизнеса как казначейские и кастодиальные услуги, а также финансирование торговли. Наряду с этим, управление наличностью представляет собой ключевой продукт, дающий возможность с достаточной точностью определять потоки и объемы поступлений от бизнеса с корпоративными клиентами.

После идентификации размеров доходов от отношений с корпоративными потребителями необходимо оценить вероятный риск их потерь. Это не простой процесс, но его можно осуществить различными путями, включая следующие:

- моделирование способа реагирования банка на проявление невосприимчивости индивидуальными клиентами и сегментами потребителей к конкретным банковским продуктам и услугам;

- организация контроля и регулирования денежных операций различных категорий потребителей;

- сравнение доходов клиентов, считающих данный банк своим основным финансовым институтом, с доходами потребителей, которые рассматривают его в качестве вторичного или третичного учреждения; установление соотношения между этим сравнением и использованием процессов управления наличностью.

Выбор тактики действий

В отношении некоторых счетов и сегментов клиентской базы банк может применять оборонительную тактику, а по отношению к другим – наступательную. Стратегия управления наличностью должна быть направлена на удовлетворение потребностей клиентов, которых банк может удержать и приобрести. В некоторых случаях банки подвержены серьезному риску, когда весь процесс управления денежными операциями, сконцентрированный на обслуживании нескольких крупных клиентов, может быть просто неприбыльным. Вопрос здесь заключается в том, следует ли улучшать показатели маржи в этом сегменте потребителей или лучше сфокусировать внимание на другой категории клиентов – малых и средних предприятиях (small and medium sized enterprises – SME), которые могут быть более доходными.

В некоторых случаях банки располагают устаревшими финансовыми продуктами, которые уже не могут удовлетворять потребностей как крупных корпораций, так и малых и средних предприятий. Другие банки не могут принять решения, рассматривать SME в качестве корпоративных или розничных клиентов и, соответственно, не в состоянии разработать надежную стратегию предоставления им банковских услуг.

В любой из этих ситуаций банкам следует определить, какие из их потребителей будут приносить самую высокую долгосрочную прибыль, какие банковские продукты они захотят покупать в будущем и насколько широко следует обновить действующие услуги и разработать новые, чтобы предложения по ним стали более привлекательными для клиентов. Результатом этого станет создание основы для дальнейшего ведения доходного бизнеса, идентификации прибыльных отношений с корпоративными потребителями и определения потоков поступлений от корпоративных банковских операций.

Принятие ответных мер

Интернетовские технологии в корпоративном банковском деле выступают в роли своего рода балансира, стирая конкурентные преимущества крупных банков над средними институтами в этом виде бизнеса и привнося изменения в тенденцию к консолидации в отрасли корпоративных банковских операций. Для средних банков эти технологии – мощное оружие, обеспечивающее не только защиту собственной доли корпоративного рынка, но и привлечение новых клиентов.

Ранее электронные технологии вследствие их высокой стоимости были доступны, главным образом, только крупным банкам и использовались, в основном, для операций с большими корпоративными клиентами. Но разработка в последние годы интернетовских систем типа "thin client" обеспечила их применение в корпоративном бизнесе средних банков, улучшение функциональности данных институтов в этой отрасли, снижение расходов и предложение средним и малым предприятиям усовершенствованных услуг по управлению наличностью.

Благодаря этому многие банки могут сегодня поставлять корпоративным клиентам конкурентоспособные услуги по управлению наличностью через дешевые электронные банковские каналы. В результате этого средние банки получают возможность вести успешную конкурентную борьбу в секторе корпоративного банковского бизнеса со своими более крупными соперниками.

В настоящее время средние по размеру финансовые институты способны разрабатывать комплексные аутсорсинговые (поручение определенных функций внешним подрядчикам) и инсорсинговые (выполнение этих функций силами собственных подразделений) стратегии. Речь, в частности, идет об объединении услуг по управлению наличностью на международном и национальном уровне. Вместе с тем, на этом пути у банков может возникать ряд серьезных проблем, по которым необходимо принимать взвешенные и своевременные решения. Некоторые из этих проблем заключаются в следующем:

- Каким образом возможности по распределению доходов способны изменить экономическую привлекательность различных комбинаций клиент/продукт?

- Как обеспечить технологическую совместимость между услугами, которые обеспечиваются аутсорсинговыми и инсорсинговыми провайдерами, а также между управлением наличностью и другими услугами (например, казначейскими), поставляемыми по электронным каналам?

- Как наладить агрегированную отчетность через нескольких провайдеров, с тем чтобы сохранить отношения с главными корпоративными клиентами?

Итак, можно сделать следующий вывод: сегодня налицо все признаки интенсификации конкуренции в мировой корпоративной банковской отрасли. Но сейчас победа в этой конкурентной борьбе не всегда на стороне крупных институтов. Напротив, на авансцену выходят средние банки, способные предлагать усовершенствованные услуги по управлению наличностью, обеспечивать защиту собственных корпоративных банковских подразделений от атак более крупных конкурентов и последовательно расширять масштабы своей корпоративной деятельности за счет тех банков, которые вышли из этой игры.

Обоснованная осторожность

Оценивая сегодняшнюю ситуацию в мировом корпоративном банковском бизнесе, следует детальнее проанализировать современное состояние процессов кредитования крупных корпораций в США. По данным проведенного в этой области компанией Greenwich Associates исследования, самым тревожным аспектом в сегодняшней отрасли корпоративного кредитования США остается проблема получения займов крупными компаниями США. Поскольку руководство местных банков серьезно озабочено финансовым состоянием будущих заемщиков, американские банковские институты ужесточают и без того строгие условия кредитования крупных корпораций страны.

Спад в секторе корпоративного кредитования, особенно среди десятки ведущих банков США, стал резко обостряться в последние годы. Степень готовности этих институтов предоставлять кредиты, по данным директоров подразделений корпоративных финансовых операций, снизилась на треть. Причины этого заключаются в следующем:

- Ухудшение финансовых показателей крупных корпораций, сопровождающееся растущим бременем проблемных займов, заставляет банки проявлять большую осторожность в предоставлении кредитов.

- Банки фокусируют сегодня больше внимания, чем когда-либо ранее, на корпоративных отношениях, генерирующих приемлемые прибыли. Поскольку банковский капитал распределяется на базе скорректированной относительно риска прибыли на собственный капитал (Risk Adjusted Return on Capital – RAROC), то банкиры не заинтересованы в реализации простых кредитных операций до тех пор, пока существует возможность вести более привлекательный и доходный бизнес. Некоторые финансовые институты считают, что кредитование, как таковое, уже утратило лидирующие позиции в банковском бизнесе и может использоваться только в качестве средства для привлечения консультационных, андеррайтинговых и прочих контрактов на более сложные финансовые услуги с высокой маржей. По мнению некоторых американских менеджеров по корпоративным финансам, на кредитных продуктах невозможно получать адекватные прибыли, поэтому обязательным считается ведение с клиентом дополнительного бизнеса, генерирующего комиссионные.

- Повышенная осторожность банкиров в предоставлении кредитов крупным корпорациям связана также с получившей в последнее время широкое распространение сомнений в эффективности действующих сегодня правил учета на фоне банкротства корпорации Enron, краха итальянской Parmalat и прочих корпоративных скандалов. Сюда же следует отнести разные качество отчетности и уровень требований в отношении раскрытия и опубликования финансовой информации у большинства американских компаний.

- Консолидация среди банков, обслуживающих рынок крупных корпораций, характерными чертами которого стали отрицательные показатели доходов, паление кредитных рейтингов и дефолты по долгам, тоже привела к ограничению предоставления займов крупным компаниям.

В 90-тые годы крупные корпорации в США имели возможность выбирать провайдеров финансовых услуг. Однако по мере превращения кредита в дефицитный продукт после завершения характерных для того периода процессов банковской консолидации инициатива перешла в руки финансовых институтов. По словам Рэнди Миллер, вице-президента по финансовым вопросам американской компании по управлению риском Aquila, современный банковский рынок становится более селективным, поскольку банки фокусируют свое внимание на группах ключевых клиентов в конкретных сегментах рынка.

В настоящее время ведущие американские финансовые институты стремятся повысить уровень доходности операций совершенствования отношений со своими самыми прибыльными клиентами. Эти потребители, как считают банковские менеджеры, предоставляют широкие возможности по перекрестной продаже банковских продуктов, например, консультационных услуг. Наряду с этим, банки также пытаются минимизировать доступ к кредитам для менее привлекательных клиентов. Корпорации, со своей стороны, тоже стремятся отрегулировать свои портфели продуктов и услуг, которые им оказывают банки, для разработки наиболее оптимальной, с финансовой точки зрения, модели получения кредитов.

Побочным продуктом процессов слияний американских коммерческих финансовых институтов в 90-тые годы стала тенденция к консолидации в отношениях между банками и крупными корпорациями. В период с 1994-го по 2002 год среднее количество банков, в которых обслуживались крупные компании, упало от 15.4 до 10.5. Особенно заметным это падение было по отношению к очень большим корпорациям (с годовыми продажами на сумму более $5 млрд.), масштаб взаимоотношений которых с банками обычно в два раза превосходит аналогичный показатель у компаний с ежегодными продажами менее $1 млрд.

Многие банки уже прямо признаются своим корпоративным клиентам, что нуждаются в получении некредитного бизнеса в качестве предварительного условия для выполнения своих обязательств по выдаче займов. Кроме того, финансовые институты готовы предоставлять компаниям доступ к финансовым ресурсам, если корпорации будут давать им мандат на ведение таких некредитных операций на базе взимания комиссионных как организация эмиссии ценных бумаг или торговля иностранной валютой.

С другой стороны, глубокие перемены также и в подходе корпораций к распределению своих заказов на финансовые операции, когда речь заходит о его привязке к обязательству выдать кредит. Большинство компаний в качестве компенсации подписывают контракты с банком на ведение последним операций по управлению наличностью и торговле иностранной валютой. Некоторые финансовые продукты имеют более слабую привязку к выдаче кредитов, но, тем не менее, банки проявляют к ним повышенный интерес. Их перечень включает, в частности, кастодиальные услуги, консультации по слияниям и поглощениям, управление инвестициями и структурированное финансирование.

Так, более 50% крупных американских корпораций называют предоставление кредитов "чрезвычайно" или "очень важным" фактором в выборе банка-консультанта по слияниям и поглощениям. И нет ничего удивительного в том, что компании с кредитными рейтингами ВВ или ниже придают большое значение вопросам кредитования в процессе принятия решений по выбору провайдера консультационных услуг. Основная доля рынка консультационных услуг по слияниям и поглощениям сегодня принадлежит крупнейшим глобальным институтам, которые способны не только дать клиенту нужный совет, но и предложить ему средства на реализацию крупного проекта.

Готовность финансового института выдавать кредит становится все более важным фактором и в выборе инвестиционного банка – лид-менеджера выпуска долговых ценных бумаг. По оценкам экспертов, около 55% крупных корпораций ожидают, что их главные кредиторы будут в состоянии руководить и управлять эмиссией корпоративных облигаций, и лишь 21% считают, что банку совсем не обязательно предоставлять займы, для того чтобы получить право на организацию эмиссии ценных бумаг. Готовность финансового института выдавать кредиты может стать основным фактором для получения статуса лид-менеджера эмиссии ценных бумаг, а также консультанта слияний и поглощений.



Размер файла: 74.5 Кбайт
Тип файла: doc (Mime Type: application/msword)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров