Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Самые новые

Значок файла Зимняя И.А. КЛЮЧЕВЫЕ КОМПЕТЕНТНОСТИ как результативно-целевая основа компетентностного подхода в образовании (4)
(Статьи)

Значок файла Кашкин В.Б. Введение в теорию коммуникации: Учеб. пособие. – Воронеж: Изд-во ВГТУ, 2000. – 175 с. (5)
(Книги)

Значок файла ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПЕТЕНТНОСТНОГО ПОДХОДА: НОВЫЕ СТАНДАРТЫ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ (6)
(Статьи)

Значок файла Клуб общения как форма развития коммуникативной компетенции в школе I вида (11)
(Рефераты)

Значок файла П.П. Гайденко. ИСТОРИЯ ГРЕЧЕСКОЙ ФИЛОСОФИИ В ЕЕ СВЯЗИ С НАУКОЙ (12)
(Статьи)

Значок файла Второй Российский культурологический конгресс с международным участием «Культурное многообразие: от прошлого к будущему»: Программа. Тезисы докладов и сообщений. — Санкт-Петербург: ЭЙДОС, АСТЕРИОН, 2008. — 560 с. (16)
(Статьи)

Значок файла М.В. СОКОЛОВА Историческая память в контексте междисциплинарных исследований (15)
(Статьи)

Каталог бесплатных ресурсов

Управление риском ликвидности

Ликвидность- как один из основных критериев оценки устойчивости банка

Управление финансами коммерческого банка является сложным взаимосвязанным процессом управления формированием средств банка -собственных (капитала) и привлеченных (обязательств) - их размещением при проведении различных активных операций. Цель управления финансами банка - получение прибыли при соблюдении ограничений, вводимых регулирующими органами, а также дополнительных внутренних ограничений, которые могут устанавливаться руководством банка. Но финансовые операции практически всегда связаны с риском. Таким образом, неотъемлемой частью управления финансовыми операциями с целью обеспечения их прибыльности является принятие мер, снижающих степень связанного с ними риска.В структуре средств банков основную часть составляют привлеченные средства - депозиты вкладчиков и клиентов и заемные средства, которые банк по своей инициативе может взять у других банков или инвесторов, в том числе путем выпуска долговых обязательств. Это обстоятельство при управлении финансами банка обуславливает важность проблемы ликвидности вложенных в банк средств, или, иначе говоря, способности банка своевременно выполнять свои обязательства по возврату вложенных в него средств и выплате соответствующего дохода.Система управления финансами коммерческого банка нацелена на достижение его надежности и финансовой устойчивости, которые могут оцениваться по критериям, изложенным  и принятым американской системой  оценки  деятельности банка «СAMEL»:• Достаточность капитала (Сcapital adequacy)- оценивается размер капитала банка с точки зрения его достаточности для защиты интересов вкладчиков;• Качество активов (A- assets quality)- оценивается возможность обеспечения возврата активов, а также воздействие проблемных кредитов на общее финансовое положение банка;• Менеджмент (управление) (M-management) – оценка методов управления банковского учреждения с учетом эффективности его деятельности, установившегося порядка работы, методов контроля и выполнения установленных законов и правил.• Поступления или рентабельность (доходность)(E-earnings) – оценивается рентабельность банка с точки зрения достаточности его доходов для перспектив расширения банковской деятельности;• Ликвидность(L-liquitidy) – определяется уровень ликвидности банка с точки зрения ее достаточности для выполнения как обычных, так и непредусмотренных обязательств. В соответствии с данной  системой  ликвидность банка  оценивается по следующим направлениям:·        Непостоянства  депозитов;·        Способности активов быстро обмениваться на наличность;·        Доступности денежных рынков;·        Степени надежности фондов ,чувствительных к изменению процентной ставки;·        Наличия стратегии и внутренней политики  по управлению риском ликвидности;На основании анализа этих  компонентов  банку  может быть присвоен  рейтинг  ликвидности (От 1 до 5):РЕЙТИНГ 1 (СИЛЬНЫЙ). Уровень ликвидности обеспечивает более чем достаточный  объем  ликвидных активов   или свободный доступ к внешним  источникам  ликвидности. Обычно такая ситуация  отражает такие показатели ликвидности, которые значительно превышают принятые нормы. Показатели ликвидности ,которые несколько ниже ,тоже оцениваются по первому рейтингу, если банк имеет свободный доступ  на рынок, поддерживает  умеренный уровень заемных фондов .РЕЙТИНГ 2 (УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНЫЙ). Банку со снижающейся ликвидностью и увеличивающему  заемные средства(но еще  с приемлемыми показателями) можно выставить удовлетворительный рейтинг.РЕЙТИНГ 3 (ПОСРЕДСТВЕННЫЙ). Ликвидность  характеризуется: объемом ликвидных  активов, недостаточным  для полного покрытия спроса  по обязательствам и адекватного удовлетворения кредитных нужд клиентов  без увеличения  заемных средств, и уровнем заемных средств , которые уже достигли  или превысили оптимальные пропорции.РЕЙТИНГ  4 (КРИТИЧЕСКИЙ). Показатели ликвидности значительно ниже принятых норм .Объем активов, которые можно свободно перевести в наличность настолько мал, что под угрозой оказывается  жизнеспособность  банка, что требует срочного вмешательства  руководства.РЕЙТИНГ 5 (НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНЫЙ). Ликвидность на столько  критична, что о дальнейшем  ведении операций  говорить не приходится. Такие банки требуют принятия незамедлительных мер или финансовой помощи.

Понятие ликвидности и факторы, определяющие риск ее потери

Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.В банковской практике под термином "ликвидность" понимают способность банка выполнять в срок свои обязательства, как по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, так и по выдаче новых кредитов. Данная способность банка рассматривается  в перспективе – как  соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений - они между собой  взаимосвязаны.Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.Ликвидность – важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо осуществлять процесс управления активами и пассивами, при котором активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости. Цель управления ликвидностью  – получение максимальных доходов при сохранении адекватного уровня ликвидных активов, необходимых для обеспечения реальной и потенциальной потребности клиентов и банка в источниках финансирования.Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной оценке деятельности банка с позиции ликвидности включает:-                вкладчиков и акционеров (пайщиков) коммерческих банков, заинтересованных в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в банки;-                кредиторов банков, предоставляющих ему займы;-                сами банки, несущие ответственность перед своими вкладчиками и кредиторами за сохранность их средств и непосредственно заинтересованные в сохранении собственной финансовой устойчивости;-         Центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики.Факторы, определяющие риск потери ликвидности:-                утрата доверия к банковской системе;-                утрата доверия к отдельному банку;-                зависимость в плане привлечения депозитов от одного рынка или небольшого числа партнеров;-                чрезмерное краткосрочное заимствование или долгосрочное кредитование.Последовательность событий в банке, которые приводят к проблемам ликвидности:-                Банк допускает значительный кредитный риск, процентный риск или валютный риск-                Банк показывает в отчетах уменьшенную прибыль-                Клиенты и акционеры видят, что у банка возникли проблемы-                Репутация и стоимость акций банка резко падает-                Банк должен платить более высокие депозитные ставки для привлечения новых депозитов-                Доходность банка падает еще ниже, поскольку уменьшается чистый процентный доход-                Вкладчики снимают деньги со своих счетов, вынуждая банк продавать активы для того, чтобы выполнить обязательства, поскольку банк не может использовать другие источники ликвидности.

 

Основные причины возникновения риска ликвидности

1. Непредвиденные депозитные оттоки,  представляют основные проблемы ликвидности. В свою очередь, на потенциальные потери депозитов может повлиять состав обязательств; недостаточное страхование депозитов; депозиты, принадлежащие денежным дилерам, иностранным инвесторам и крупным корпорациям; крупные депозиты одной группы или лица; влияние на депозиты сезонности и цикличности; чувствительность депозитов к изменениям процентных ставок.2. Банковский риск ликвидности непосредственно связан с кредитным риском, риском капитала, валютным, операционным и процентным рисками. Банки, у которых снимаются крупные суммы депозитов, часто испытывают затруднения, связанные с проблемными кредитами или излишним риском процентных ставок, который себя не оправдал.3. Помимо вышеперечисленных факторов на ликвидность банка влияют и другие факторы, в том числе:-                объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций;-                возможность быстрой мобилизации средств из иных источников.Анализ этих факторов позволяет при оценке ликвидности на основе балансовых данных учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей точностью определить фактическое состояние банка. Такой анализ носит характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, он имеет важное значение, т. к. недооценка таких обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка.Подобная ситуация может быть обусловлена , например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий (поручительств). Она может быть предотвращена, если банк имеет возможность быстро привлечь средства из других источников, скажем, взять межбанковский кредит или иным способом получить на необходимый ему срок ликвидные средства. Отсюда оправданный интерес банков к установлению деловых  отношений между собой.4. На ликвидность банков воздействуют также внешние факторы. К ним можно отнести:-                случайные и (или) чрезвычайные (вызванные особенностями деятельности клиентов банка);-                сезонные (связанные с сезонными видами производства);-                циклические (отражающие колебания деловой активности);-                долгосрочные (обусловленные сдвигами  в  потреблении, инвестиционном процессе, НТП.Влияние внешних факторов на ликвидность банка обычно проявляется через изменение структуры его активов и пассивов. Так, при случайных или чрезвычайных обстоятельствах может начаться отток срочных депозитов, что, конечно, приводит к напряженности в выполнении банком своих обязательств. У клиентов с сезонным производством в отдельные периоды либо увеличивается потребность в ссудах, либо высвобождаются средства, которые могут накапливаться в виде срочных депозитовТаким образом, риск ликвидности соотносится с потенциальной утратой прибыли либо уменьшением рыночной стоимости банковского капитала из-за неспособности реагировать на потребность в денежных средствах своевременно и эффективно с точки зрения цены.Вследствие вышесказанного , в процессе финансового управления банком  должен быть выработан  компромисс между ликвидностью и прибыльностью: чем более  ликвидным является банк, тем меньшей является прибыль на акционерный капитал и прибыль на активы.Наиболее ликвидные активы приносят наименьший доход. Банки, которым легко доступны новые привлечения средств путем выпуска депозитных сертификатов и других обязательств, имеют активы самого высокого качества и самые высокие показатели отношения капитала к рискованным активам. Для каждого из этих случаев характерно в конечном итоге снижение прибыли.

Спрос и предложение ликвидных средств коммерческого банка

Потребности банка в ликвидных средствах могут быть рассмотрены с точки зрения  спроса и предложения. Для большинства банков наибольший спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам: а) из-за снятия клиентами денег со своих счетов, и б) в связи с поступлением заявок на получение кредитов. Ещё одной причиной возникновения спроса является погашение задолженности банка по своим займам. Уплата налогов и выплаты дивидендов также увеличивают спрос на ликвидность. Эти различные источники спроса и предложения в сумме и определяют нетто-ликвидную позицию каждого банка в любой момент времени.Источниками предложения ликвидных средств являются:           поступление депозитов от клиентов;           погашение ранее выданных ссуд;           продажа активов;           привлечение средств на денежном рынке;           доходы. Источниками спроса на ликвидные средства являются:           снятие денег с депозитов клиентов;           заявки на получение кредитов;           оплата банковских расходов;           выплата дивидендов акционерам.Соотношение этих различных источников спроса и предложения определяет нетто-ликвидную позицию конкретного банка (излишек либо дефицит средств) в любой момент времени:Когда совокупный спрос на ликвидные средства превышает их совокупное предложение, (т.е. нетто-позиция<0), руководство банка должно быть готово к дефициту ликвидных средств и при этом решить, как и в какие сроки получить дополнительные средства. В то же время ,если в какой-то момент времени совокупное предложение ликвидных средств банка превысит совокупный спрос на них, то руководство должно быть готово к излишку средств и при этом решить, как и в какие сроки инвестировать этот излишек до момента в будущем, пока они не потребуются для покрытия спроса на ликвидные средства.Решающее значение в управлении ликвидностью имеют временные характеристики. Некоторые потребности в ликвидных средствах являются безотлагательными или почти безотлагательными. Для удовлетворения таких потребностей должны использоваться источники средств, которые в любой момент  могут быть задействованы без промедления, например займы за счёт резервных средств в других банках или в НБУ.Долгосрочный спрос на ликвидные средства зависит от сезонных, циклических и трендовых факторов. Например, в целом спрос на ликвидные средства выше летом и осенью в связи со школьными каникулами, отпусками и путешествиями клиентов. Поскольку время является решающим фактором в управлении ликвидностью, банки должны точно знать, как, когда и откуда могут быть получены ликвидные средства. Большая часть проблем банковской ликвидностью возникает за пределами банков, исходит от их клиентов. Действительно проблемы клиентов трансформируются в проблемы банка.Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя краткими утверждениями:Спрос на средства редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь  дело либо  с дефицитом ликвидных средств, либо с их излишком. Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть - для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах).Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений.Решение проблем ликвидности сопряжено для банка с определёнными реальными и потенциальными расходами, включающими процентные выплаты по займам, текущие затраты времени и денег на изыскание ликвидных средств, альтернативную стоимость активов, равную будущим доходам, которая должна быть известна, когда приносящие доходы активы продаются. Очевидно, руководство должно сопоставлять эту стоимость с необходимостью безотлагательного обеспечения потребности банка в ликвидных средствах. Если банк располагает чрезмерными ликвидными средствами в какой-либо момент времени, руководство должно быть готовым незамедлительно инвестировать эти средства, чтобы избежать издержек возникновения альтернативной стоимости незадействованных средств, не приносящих доходов банку. Однако здесь следует отметить тот факт, что управление ликвидностью связано с риском изменения процентных ставок (процентный риск) и риском недоступности ликвидных средств в объёме, необходимом банку.В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.Необходимая сумма ликвидности отдельно взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит.В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение, наводнение, паника в период войны, а так же некоторые неординарные экономические или политические действия.Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в январе накануне праздников.Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются. Однако окончательное влияние на банковскую систему в целом будет зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежно-кредитной политики.Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более длительного периода,

Размер файла: 827 Кбайт
Тип файла: doc (Mime Type: application/msword)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров