Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Самые новые

Значок файла Зимняя И.А. КЛЮЧЕВЫЕ КОМПЕТЕНТНОСТИ как результативно-целевая основа компетентностного подхода в образовании (4)
(Статьи)

Значок файла Кашкин В.Б. Введение в теорию коммуникации: Учеб. пособие. – Воронеж: Изд-во ВГТУ, 2000. – 175 с. (5)
(Книги)

Значок файла ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПЕТЕНТНОСТНОГО ПОДХОДА: НОВЫЕ СТАНДАРТЫ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ (6)
(Статьи)

Значок файла Клуб общения как форма развития коммуникативной компетенции в школе I вида (11)
(Рефераты)

Значок файла П.П. Гайденко. ИСТОРИЯ ГРЕЧЕСКОЙ ФИЛОСОФИИ В ЕЕ СВЯЗИ С НАУКОЙ (12)
(Статьи)

Значок файла Второй Российский культурологический конгресс с международным участием «Культурное многообразие: от прошлого к будущему»: Программа. Тезисы докладов и сообщений. — Санкт-Петербург: ЭЙДОС, АСТЕРИОН, 2008. — 560 с. (15)
(Статьи)

Значок файла М.В. СОКОЛОВА Историческая память в контексте междисциплинарных исследований (15)
(Статьи)

Каталог бесплатных ресурсов

Неявные затраты

Андрей Мицкевич

 Эта статья об истории и перспективах проникновения в практику управленческого учета показателей, производных от неявных (внутренних) затрат. К таким показателям относятся уже хорошо известная экономическая добавленная стоимость (EVA) и ей подобные показатели. Автор предлагает свой метод под названием Kit, который продолжает благое дело «экономизации учета». 

Согласно парадоксу де Бройля, «нет ничего практичнее, чем хорошая теория». Поэтому имеет смысл напомнить концепцию экономических затрат.

 

Альтернативная стоимость

 Некоторые из вас, уважаемые читатели, знакомы с концепцией альтернативной стоимости из курса экономической теории. Надеюсь, что в скором будущем каждый сможет познакомиться с ней еще в средней школе. Пока же мы — пре­подаватели и практикующие экономисты — в лучшем случае пересказываем ее в школах бизнеса. И совсем мало говорим о ее практическом применении. Любое решение предполагает выбор наилучшего из возможных альтернативных вариантов. Предпочтя одну альтернативу, мы отказываемся от других. То, от чего мы отказались, — это наши потери, которые экономисты называют затратами. Но здесь нужны уточнения, от чего именно мы отказались. Альтернативная стоимость (затраты) (opportunity cost) — это ценность лучшей из альтернатив, отвергнутых в процессе выбора (1). 

Суть альтернативной стоимости заключается в том, что в расчет принимаются только две лучшие альтернативы и альтернативной стоимостью выбранной альтернативы является ценность (для вас, а не вообще) отвергнутой альтернативы. Поэтому альтернативная стоимость объективна и субъективна одновременно. Она объективна, потому что существует всегда, когда люди выбирают. Вместе с тем значение альтернативной стоимости субъективно, так как зависит от того, кто делает выбор.

 

Это понятие имеет фундаментальное значение в современной экономической науке и, к несчастью, практически не известно за ее пределами, несмотря на то, что мы каждый день фактически пользуемся им. Точно так же г-ну Журдену было не известно, что он говорит прозой. 

Бухгалтерские и экономические затраты и прибыли

 Затраты — многоликий бог современного бизнеса. Имеются и иногда даже используются десятки классификаций затрат. Но воистину принципиальны только два подхода к включению результатов того или иного действия в затраты. Либо вы включаете в затраты только то, за что платили деньги, — это бухгалтерские (явные, внешние) затраты, либо подходите к затратам шире и рассматриваете их как потери — это экономические затраты (явные и неявные в сумме). Бухгалтерские (явные, внешние) затраты — это платежи внешним поставщикам или начисленные расходы (в первую очередь, амортизационные отчисления). В экономической теории используется упрощенный способ расчета бухгалтерских затрат, не учитывающий особенности постоянно меняющегося национального законодательства и включающий:     расходы на сырье и материалы;     амортизационные отчисления;     арендную плату;     расходы по обслуживанию долга (сумма процента);     эксплуатационные расходы (плата за электричество, тепло, расходы на эксплуатацию машин и механизмов и прочие);• расходы по оплате труда (заработная плата, премиальные, начисления на фонд заработной платы, а также прочие расходы, связанные со стимулированием труда и вложениями в человеческий капитал). Для предварительного анализа вариантов решений такой подход вполне достаточен. В реальной практике бизнеса расчет должен быть более тщательным как с позиций бухгалтерского, так и с позиций управленческого учета. Например, в действительности оборудование изнашивается и морально стареет не так, как это отражается в бухгалтерской книге. Управленческий учет не запрещает вносить соответствующие коррективы в эту статью затрат. Внутренние (неявные, скрытые) затраты — это затраты ресурсов, принадлежащих предпринимателю (фирме) и не внесенных в отчет о прибылях и убытках и тем самым не ставших явными, бухгалтерскими затратами. Проиллюстрируем одну из типичных статей внутренних затрат. Допустим, предприниматель использует в производственном процессе принадлежащее ему помещение. Экономисты полагают, что соответствующие затраты должны быть учтены. Но как? Ведь никто никому ничего не платил. Бухгалтер здесь бессилен. Экономист же считает, что данную площадь собственник мог бы использовать иначе, например сдав в аренду. Если это наилучший способ использования помещения, то необходимо включить во внутренние затраты величину арендной платы. Конечно, предприниматель мог бы сдать самому себе это помещение в аренду. Тем самым он перевел бы внутренние затраты во внешние. Тогда бухгалтерские затраты сравнялись бы с экономическими затратами. Но не всегда можно перевести неявные затраты в бухгалтерские. Например, первичная покупка акций предприятия собственником никак не может быть оформлена как бухгалтерские затраты данного предприятия. Дело в том, что собственники предприятия понесли серьезные неявные затраты, заключающиеся в недополученной альтернативной ставке вложений, например в виде банковского процента. Потому практически всегда остается разница между бухгалтерскими и экономическими затратами. Традиционные составляющие внутренних затрат:  затраты собственных материалов предпринимателя;     затраты его капитальных ресурсов (зданий и оборудования;     затраты принадлежащих ему финансовых ресурсов (например, нераспределенной прибыли);     затраты на акционерный капитал или средства, вложенные собственниками в некорпоративное предприятие;     вложения в проект или долгосрочную сделку;     вмененные затраты, равные недополученной прибыли, которую можно было получить от реализации продукции, вытесненной из-за дефицита оборудования или других ресурсов;     затраты труда, измеряемые возможной заработной платой собственника бизнеса (если самая выгодная альтернатива — это наемная работа в другом месте), или нормальная прибыль (в случае, если выгоднее продолжать самостоятельный бизнес в иной сфере). Экономическая прибыль есть выручка за вычетом экономических затрат. Она обладает неоспоримым преимуществом перед бухгалтерской прибылью. У нее имеется точка отсчета, система координат. Если экономическая прибыль больше нуля, то соответствующая деятельность выгодна. Например, вы получили дивиденды в размере 20% годовых. Это может быть приемлемо, если банковский процент был равен 10%. Но это же самое при 25% по депозитам показывает экономические убытки в размере 5% при прочих равных нулю затратах. Путь экономических затрат из теории в практику (EVA) Сначала неявные затраты фактически не замечали ни бухгалтеры, ни финансовые аналитики. Прекрасно понимая неявные затраты на бытовом уровне, бал правил бухгалтер, у которого в крови: нет документа о затратах — значит, нет и самих затрат. Учитывая его функции на предприятии, можно сказать, что это абсолютно правильно. Но у фирмы есть и другие функции, например экономические. Слава Богу, управленческий учет был рожден на производстве. Обыкновенные плановики и инженеры заметили, что машинное время дефицитного оборудования не бесплатно. Если сделаешь на нем один вид продукции (например, А), то потеряешь прибыль от непроизведенной продукции другого вида (например, В). К тому времени люди труда и бизнеса избавились от марксистских представлений о трудовой стоимости и смотрели на затраты проще — считали их просто потерями. Раз прибыль от продукта В потеряна, значит — это затраты. Сле­довательно, одной из действительных (экономических) статей затрат будет недополученная прибыль от продукта В. Такие затраты в управленческом учете получили название вмененных затрат. Это был первый шаг к экономизации затрат. С тех пор как более ста лет назад появилась концепция экономических и бухгалтерских затрат, делались фрагментарные попытки учета то вмененной суммы арендной платы, то оценки затрат собственного капитала по ставке банковского процента, то еще какой-либо статьи неявных затрат. Интересно, что в системе национальных счетов США имеется статья «условно начисленная арендная плата». Она увеличивает ВВП на размер усредненной арендной платы, которую собственник мог бы получить за аренду своего дома, где он сегодня живет сам. Что это, как не экономический подход к затратам? Но в современном управленческом учете до сих пор царят почти исключительно бухгалтерские затраты. Экономическая добавленная стоимость (EVA) — это, пожалуй, самый известный пример использования концепции экономической прибыли в современ­ном финансовом менеджменте. Главная его особенность заключается не в оригинальности формулы экономической прибыли, а в объекте приложения. EVA нацелена в основном на оценку результатов фирмы в целом. Редко встречается применение EVA для подразделения; она совсем отсутствует на уровне бизнес-процессов. При расчете EVA происходит уменьшение чистой прибыли компании от операционной деятельности после вычета налогов (NOPATnet operating profit after taxes) на стоимость использования капитала компании, включая и акционерный капитал компании. Наиболее распространенный вариант формулы для расчета EVA выглядит следующим образом: EVA = NOPAT- К x WACC, где NOРАТ=ЕВIТ х (1 -Т), где ЕВIТ — величина дохода до уплаты налогов и процентов, а Т — ставка налогообложения дохода; К — капитал компании, a WACC — средневзвешенная стоимость капитала (waited average cost of capital): WACC = (D/V) x Rd  x (1-T)+(E/V) x Re, где D — сумма долга; Е — рыночная капитализация компании; V — стоимость компании (рассчитывается как сумма D и Е); Rd —. рыночная стоимость долга (банковский процент); Re, — доходность акционерного капитала; Т — ставка корпоративного налога на прибыль. Если EVA положительна, то компания создает акционерную стоимость. Отрицательная же EVA показывает, что стоимость компании снижается. При расчете EVA вносятся многочисленные поправки даже к международным стандартам бухгалтерской отчетности (до 164 поправок). Концепция EVA была разработана и зарегистрирована в начале 1990-х годов компанией Stern Stewart & Со. Вскоре EVA стала активно использоваться многими корпорациями США и некоторых других стран (например, AT&T, Quarker Oats, Briggs & Stratton, Coca-Cola). Сегодня EVA используется более чем в 250 лидирующих компаниях с мировым именем. Компания Stern Stewart & Со зарабатывает около 50 млн долл. ежегодно на оказании соответствующих услуг. Статистика показывает, что котировки акций вырастают в среднем на 30% только за первую неделю торгов после объявления о внедрении EVA. Сама по себе EVA не давала бы таких результатов, если бы на предприятиях не внедрялась новая философия движения денежных, товарных и инвестиционных потоков, а также принципиально новая система поощрения сотрудников. Например, в Coca-Cola компенсации менеджеров, начиная с определенного ранга, наполовину зависят от показателей добавленной экономической стоимости, а в компании Transamerica 100% ежегодных премий для С.Е.О. и С.ЕО. базируются на EVA (2). В последнее время в связи с появлением сбалансированных систем показателей возникли естественные модификации EVA, например, в AT&T Canada: CVA — клиентская добавленная стоимость, PVA — стоимость, добавленная персоналом. Все это — тот же естественный путь экономизации затрат, которым идем и мы. И чтобы идти вместе, познакомим вас с нашим методом Kit. Путь экономических затрат из теории в практику (авторский метод Kit) Общая формула (подход) Kit. Любой бизнес-процесс, привлекающий серьезные внутренние ресурсы фирмы, требует включения затрат этих ресурсов в показатели эффективности. Основные затраты внутренних ресурсов могут быть представлены в виде омертвления финансового и материального капитала (К) с учетом времени их использования в бизнес-процессе (t). Все эти затраты не бесплатны и оцениваются альтернативной ставкой вложений или требуемой нормой доходности (i). Автор в течение нескольких лет пробовал применять более точные методы учета затрат (дисконтирование, методы финансовой математики). В системе учета такие методы слишком сложны и отторгаются практикой в качестве повседневного инструмента. Конечно, это не касается инвестиционного учета, где без дисконтирования не обойтись. Упрощенные, схематичные формулы Kit таковы (точные формулы гораздо объемнее и интереснее; некоторые формулы будут представлены ниже): 1)        Экономическая прибыль на базе Kit: Эта оценка принимает во внимание задействованный в бизнес-процессе капитал (нераспределенную прибыль, кассовые остатки, дебиторскую задолженность, собственные средства и т.п.); 2)        Экономическая маржинальная прибыль на базе Kit. В управленческом учете популярна маржинальная прибыль или маржинальный доход. Этот показатель модифицируется на базе Kit при условии, что омертвление капитала не носит постоянного характера, то есть этот капитал не является фиксированным ресурсом: Конечно же, это не традиционный маржинальный доход. Его можно интерпретировать так. Сначала верни «кесарю кесарево» (то есть требуемый процент собственнику на его капитал), а затем уже покрывай остальные затраты и, если сможешь, зарабатывай прибыль, из которой имеешь полное право на переменную часть оплаты труда. С позиций управленческого учета Kit не укладывается в классическую проблематику выбора между Absorption costing и Direct costing! Kit используется в обеих системах. Главная особенность метода Kit не в формуле, а в объекте приложения. Kit нацелен на оценку бизнес-процессов (рис. 1), a EVA — на оценку результатов фирмы в целом. Компоненты Kit. Рассмотрим их сначала обобщенно в табл. 1, а затем на примерах можно будет проиллюстрировать особенности расчетов. Kit рассматривает в качестве омертвленного капитала и фиксированный, и переменный капитал. К фиксированному омертвленному в бизнес-процессе капиталу могут быть отнесены собственные помещения и техника, фиксированная часть зарплаты, общеадминистративные расходы и все, что зависит от результатов анализа объекта учета. Переменный омертвленный капитал включает чистую дебиторскую задолженность, незавершенное производство, запасы сырья и материалов, запасы готовой продукции, а также переменную часть зарплаты. Является ли формула Kit всеобщим методом включения неявных затрат в управленческий учет? Да, если отдельным слагаемым предусмотреть вмененные затраты. Напомним, что они возникают при вытеснении одним видом продукции другого вида вследствие конкуренции за дефицитное оборудование или уникальных специалистов. Это противоречит практике бухгалтерского учета (в состав статей затрат вошла статья «недополученная прибыль»), но является обычным и в экономической теории, и в управленческом учете и полностью согласуется со здравым смыслом. Например, для производства некоторого изделия А требуется высвобождение мощностей, используемых в настоящее время для производства изделия Б. Поэтому затраты производства изделия А включают недополученную прибыль от того количества изделия Б, которое не было произведено из-за выпуска изделия А. Это, безусловно, легко включить в формулу Kit. Пример использования метода Kit: «Паспорт сделки» Пример, естественно, условный, но за ним стоит реальный опыт нескольких оптовых фирм. Метод Kit применим там, где сделки значительны по объему и растянуты во времени. В условиях большого количества дорогостоящих и долгосрочных сделок,

Размер файла: 70.5 Кбайт
Тип файла: doc (Mime Type: application/msword)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров