Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Заказ научной авторской работы

Вексель, как инструмент факторинга

 

Что касается платежных способов погашения факторинга, то наиболее распространенный вид – это вексель, используемый для погашения задолженности между  рыночными субъектами, избегая платежного кризиса. В тоже время вексель выступает инструментом коммерческого кредита, выступающий в форме отсрочки платежа при предоставлении товаров и услуг.  Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» от 18 июня 1991 года определяет вексель как ценную бумагу, которая свидетельствует безусловное денежное обязательство векселедателя оплатить после наступления срока определенную сумму денег собственнику векселя (векселедержателю).

По форме и способу использования векселя разделяют на простые и переводные.  Простой вексель означает обязанности одного лица выплатить сумму средств другому лицу за поставленные товары и предоставленные услуги. Переводной вексель – требование заемщику выплаты определенной суммы средств представителя векселя.

В зависимости от характера соглашений, которые дали возможность появлению векселя, разделяют коммерческий и финансовый вексель. Коммерческий вексель появляется в обращении в следствии финансовой операции и является свидетельством получения денежного займа. Векселя, в основу которых заложено реальные финансовые соглашения и которые акцептованы авторитетными лицами, перед всеми баками, имеют достаточно широкую сферу обращения.  В обращении, однако, могут появляться и фиктивные, безденежные векселя, к которым принадлежат так называемые приятельские, бронзовые, подделанные векселя. Подделанный вексель – это вексель, в котором содержится подпись векселедателя, или акцептанта, фальсифицированную вексельную сумму или срок погашения. Подделывание осуществляется с целью получения средств в банке под данный вексель.

Дружественный вексель также не представляет реальную кредитную операцию. Он акцептуется с целью предоставления помощи в получении кредита под вексель неплатежеспособному лицу. Как правило, оба субъекта отношения акцептуют векселя один для другого для того, чтобы в последствии получить под них кредит в банке.  Такие векселя, когда количество субъектов выступают то векселедателем (плательщиком), векселедержателем (покупателем), называют встречными. Однако, встречные векселя не всегда являются фиктивными (дружественными или бронзовыми), поскольку они могут появляться и в результате реальных торговых отношений между контрагентами. 

Бронзовый (дутый) вексель выписывается на имя несуществующего или в основном неплатежеспособным лицам. Целью подобной операции является получение кредита или увеличение задолженности неплатежеспособного заемщика для того, чтобы имущество банкрота осталось у близких ему людей, вместо того, чтобы перейти в собственность реальных кредиторов. В отличие от приятельского векселя, в котором лицо, акцептовавшее, берет на себя вексельные обязательства, бронзовый вексель возникает для обмана кредиторов. Проблема, однако, в том, что не смотря на экономическую дефективность дружественных и бронзовых векселей, в них нет юридических  дефектов, поскольку подписи не эффективны. Это требует тщательного внимания со стороны сотрудников банка к заключению вексельного кредитования. 

То есть, с экономической точки зрения, вексель – это свидетельство долга. Право собственности на вексель заказывает право на обязанности, заложенные в основу векселя, а вексель является символом этих обязательств в процессе предоставления, пользования и исполнения обязательств. Реализация прав, исходящих из векселя возможна только при его предъявлении. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Также, вексель – это абстрактное долговое обязательство, то есть независимое от причин возникновения долга, отношений между субъектами вексельной операции, время и места заключения соглашения. В тексте векселя нет положения, которые бы связывали оплату векселя с использованием условий товарной сделки. Ответственность не зависит от материальной основы, непосредственных долговых обязательств, ставшие причиной появления векселя. Лицо, ставшее плательщиком по векселю, не может уйти от оплаты долга или продолжить срок использования кредита. Платеж вексельной суммы должен быть осуществлен независимо от причин выставления векселя.

До принятия Закона Украины «О вексельном обращении в Украине» отечественные банки имитировали векселя с целью сохранения ресурсов, кредитования клиентов, организаций системы расчетов между предпринимателями. В следствии этих операций возник специфический продукт, который было принято назвать банковским векселем. Теперь же, в соответствии с действующим законодательством подобные инструменты такие, которые не имеющие товарного основания, выпускать запрещено.

Организационное обеспечение проведения операций с векселями определяются банком. В банках, активно использующие векселя, как правило, составляются специализированные структурные подразделы. К их основным функциям относят: координирование осуществления положениями банка операций с векселями; контроль по выполнению требований законодательных и нормативных актов; осуществление юридической и финансовой экспертиз векселей, предоставляющие в банк; накопление, обработка и сохранение информации о финансовом состоянии обязанных лиц по векселям, принадлежащих банку на праве собственности или находящиеся в залоге; контроль за сроками осуществления соответствующих действий по векселям (платежи, акцепт и другое); составление, выдача и акцептация банком простых и переводных векселей.

С целью сохранения вексельного кредитования коммерческие банки могут не только выкупать векселя до наступления срока их погашения, но и принимать их в виде обеспечения предоставленных услуг. При кредитовании под залог векселей заемщик не переуступает вексель банку, а только передает его под залог на оговоренный срок, сохраняя все права векселедержателя.

Кредит под залог векселя имеет два вида: срочный – дата погашения фиксирована по договоренности с заемщиком, кредит до востребования (окольный кредит), когда срок погашения не указывается или устанавливается срок до наступления срока погашения векселей из залога.

Кредитование под залог векселей до сих пор является приемлемыми для предприятий, которые интенсивно используют векселя в своей хозяйственной деятельности и владеют значительным вексельным портфелем. Особенно удобно для субъектов предпринимательской деятельности – вексельный онколь. Использование данной формы кредитования связана с её высокой эластичностью, дающая возможность заемщику оперативно получить деньги за счет банковского кредита, избегая продолжительной процедуры оценки кредитоспособности, которая предусмотрена, например, при залоговом кредите. Кроме того, заемщик оплачивает проценты только за фактический срок пользования кредитом, в отличие от залогового кредита, при котором клиент часто вынужден соглашаться на сроки, которые превышают реальные потребности в позиции.

Факторинг с применением векселей предусматривает передачу клиенту от фактора простого именного векселя, векселедателем которого является банк.

Преимущества заключаются в возможности получить высоколиквидную ценную бумагу для осуществления дальнейших расчетов, а также снижение затрат клиента по факторингу с использованием векселей, чем если бы это был факторинг с регрессом.

 

 

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров