Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Самые новые

Значок файла Выемочно-погрузочные работы и транспортирование горной массы карьеров: Лабораторный практикум / Сост. Б.П. Караваев; ГОУ ВПО «СибГИУ». – 2003 (7)
(Методические материалы)

Значок файла Проект кислородно-конвертерного цеха. Метод. указ. / Сост.: И.П. Герасименко, В.А. Дорошенко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2004. – 25 с. (7)
(Методические материалы)

Значок файла Веревкин Г.И. Программа и методические указания по преддипломной практике. Методические указания. СибГИУ. – Новокузнецк, 2002. – 14 с. (4)
(Методические материалы)

Значок файла Программа и методические указания по производственной специальной практике / Сост.: И.П. Герасименко, В.А. Дорошенко: СибГИУ. – Новокузнецк, 2004. – 19 с. (5)
(Методические материалы)

Значок файла Определение величины опрокидывающего момента кон-вертера (5)
(Методические материалы)

Значок файла Обработка экспериментальных данных при многократном измерении с обеспечением требуемой точности. Метод. указ. к лабораторной работе по дисциплине «Метрология, стандартизация и сертификация» / Сост.: В.А. Дорошенко, И.П. Герасименко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2004. – 20 с. (9)
(Методические материалы)

Значок файла Методические указания по дипломному и курсовому проектированию к расчету материального баланса кислородно-конвертерной плавки при переделе фосфористого чугуна с промежуточным удалением шлака / Сост.: В.А._Дорошенко, И.П _Герасименко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2003. – с. (10)
(Методические материалы)


Заказ научной авторской работы

Валютные "свопы"

 

Валютный "своп"— валютная операция, которая соединяет покупку или продажу валюты на условиях "спот" с одновременной продажей (или куплей) той же валюты на определенный срок на условиях "форвард", то есть осуществляется комбинация двух противоположных конверсионных соглашений на одинаковые суммы, но с разными датами валютирования.

В настоящее время различают классические операции "своп" и их разновидности в виде опционных, валютно-процентных "свопов" .

Классические "свопы" в зависимости от последовательности выполненных операций "спот" и "форвард" разделяют на репорт и депорт. Репорт — это продажа валюты на условиях "спот" и одновременная купля на условиях "форвард". Депорт — купля валюты на условиях "спот" и продажа на условиях "форвард". Операция, если купля (продажа) валюты осуществляется на основе двух соглашений по курсу "аутрайт", называется "форвард-форвард" или "форвардный своп".

В случае заключения соглашения "своп" дату выполнения более близкого соглашения называют датой валютирования, а дату выполнения обратного соглашения, отдаленного во времени, — датой завершения "свопа".

В зависимости от сроков заключения соглашения "свопы" разделяют на:

обычные (операции репорт и депорт);

недельные — "своп" s/w (spot-week swap), если первое соглашение выполняется на условиях "спот", а вторая — на условиях недельного "форварда";

однодневные — "своп" t/n (tomorrow-next swap), если первая операция осуществляется с датой валютирования "завтра", а обратная — на условиях "спот";

форвардные ("форвард-форвард").

Для классических соглашений "своп" (репорт и депорт) используются два валютных курса — "спот" и "аутрайт". Последний определяется по стандартной методике: курс "спот" плюс (минус) форвардная маржа (премия или дисконт).

Соглашения "своп" являются межбанковскими операциями и имеют много общего с операциями "аутрайт". На практике они используются значительно чаще, чем простые форвардные операции.

В последнее время соглашения "своп" стали шире осуществляться не только между коммерческими, но и между центральными банками, что можно рассматривать как соглашения о взаимном кредитовании в национальных валютах. С этой целью в 1969 г. была создана многосторонняя система взаимного обмена валют на базе использования операций "своп" через Банк международных расчетов в Базеле (Швейцария).

Главная цель использования валютных "свопов" заключается в:

обеспечении финансирования долгосрочных обязательств в иностранной валюте;

-- хеджировании долгосрочного валютного риска;

замене валюты, в которой поступают прибыли от инвестиций, на другую по выбору инвестора;

обеспечении конвертации экспортированного капитала в другую валюту.

Технически хеджирование валютных и финансовых рисков с помощью валютных "свопов" осуществляется через фиксацию валютного курса на будущий период и организацию встречных денежных потоков.

Преимущества в использовании соглашений "своп" перед чистыми форвардными соглашениями заключаются в том, что:

  при осуществлении валютного "свопа" благодаря регулярному обмену процентными (компенсационными) выплатами значительно уменьшается валютный риск, поскольку он распределяется между участниками соглашения;

  использование "свопов" дает возможность обеспечить хеджирование долгосрочных операционных и экономических рисков;

  с точки зрения бухгалтерского учета валютные "свопы" классифицируют как внебалансовый инструмент, то есть они не отражаются в балансе  на счете "Прибыли и убытки", что дает определенные технические преимущества.

Соглашение "своп" заключается через непосредственные переговоры между двумя сторонами или при посредничестве банка, который становится для каждого из участников соглашения второй стороной. Переговоры осуществляются телефоном со следующим подтверждением их результатов по факсу (электронной почтой), а затем в письменном виде на основе индивидуальной или стандартной документации, рекомендуемой Международной ассоциацией дилеров из "свопов" (ISDA) 1985 г., в "Кодексе стандартных формулировок и условий для соглашений "своп". В 1986 г. была утверждена новая редакция Кодекса, а в 1987 г. как дополнение к нему ISDA приняла еще один документ под названием "Определение процентных ставок и валютного обмена". Этот документ в основном применяется для перевода процентных "свопов" в одной валюте в "свопы" в какой-нибудь другой валюте, а также для межвалютных "свопов".

Понятие валютных "свопов" трактуется очень широко, поскольку при заключении соглашений больше внимания уделяется не самым валютным курсам, а разницы в их процентных ставках. Поэтому во время осуществления соглашения "своп" на практике чаще всего не проставляются обусловленные суммы, а ведется расчет компенсационных платежей. Покупатель, который купил валюту с высшими процентными ставками, платит своему контрагенту компенсацию, которая определяется как разница в процентных ставках. Появление новых видов "свопов" и форм расчетов по ним связано с тем, что валютные "свопы" имеют симметричную структуру риска, то есть за заключение соглашения существует одинаковая вероятность возникновения убытков или прибылей, а цель хеджирования заключается именно в том, чтобы определенным образом распределить этот риск между контрагентами.

Заключение соглашений "своп" осуществляется на основе подписания контракта.

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров