Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Заказ научной авторской работы

Методика оценки кредитоспособности предприятий и организаций (юридических лиц), применяемая в Банке "Центральное ОВК"

Для определения финансового состояния предприятия, обратившегося в Банк "Центральное ОВК"  с целью получения кредита сроком до одного года используется методика оценки кредитоспособности предприятий и организаций (юридических лиц).

Предприятие-заемщик при обращении  в Банк "Центральное ОВК" за кредитом должно предоставить балансовые отчеты за два последних , перед подачей заявки, квартала.

В составе балансовых отчетов должны быть приняты следующие документы:

·         Бухгалтерский баланс (ф. №1);

·         Отчет о финансовых результатах (ф. №2);

·         Приложение к балансу предприятия (ф.№3,4 и для годовых отчетов – 5);

· Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности на каждую рассматриваемую отчетную дату (с указанием названия предприятия должника/кредитора, суммы, срока возникновения  и погашения);справка об ежемесячных оборотах по погашению дебиторской/кредиторской задолженности за последние шесть месяцев (справка должна быть заверена главным бухгалтером предприятия)

Исследование баланса предприятия, согласно данной методике, должно производиться двумя  методами: вертикальным  (исследование коэффициентов на основе текущего баланса) и горизонтальным (оценка тенденций для различных отчетных периодов).

Исследование финансового состояния предприятия в "вертикальной плоскости" заключается в расчете параметров (коэффициентов), которые наиболее полно с экономической точки зрения отражают состояние предприятия на момент, которому соответствует рассматриваемый балансовый отчет. В ходе исследования для каждого из предоставленных балансовых отчетов рассчитываются абсолютные коэффициенты, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты платежеспособности, коэффициенты рентабельности и коэффициенты деловой активности.

Абсолютные коэффициенты показывают в абсолютном выражении значения активов, собственных активов и собственных средств предприятия. Значения абсолютных коэффициентов находятся следующим образом:

Активы = валюта баланса - убытки = стр.399 (ф.1) - стр.390 (ф.1)*
Собственные активы = валюта баланса - нематериальные активы - убытки - долгосрочные пассивы - краткосрочные пассивы = стр.399 (ф.1) - стр.110 (ф.1) - стр.390 (ф.1) - стр.590 (ф.1) - стр.690 (ф.1)
Собственные средства = капитал и резервы = стр.490 (ф.1)

Необходимо отметить, что осуществлять сравнение количественных финансовых показателей можно только для предприятий, имеющих одинаковый порядок величин абсолютных коэффициентов.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственных средств), который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Он вычисляется следующим образом:

Коэффициент независимости = (собственные средства-убытки) / (валюта баланса - убытки) = (стр.490 (ф.1) - стр.390 (ф.1)) / (стр.399 (ф.1) - стр. 390 (ф.1))

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и кредиторов. Поскольку в данном случае рассматривается вопрос о возможности краткосрочного кредитования заемщика, на практике в качестве заемных средств учитываются только краткосрочные пассивы.

Соотношение заемных и собственных средств = краткосрочные пассивы / собственные средства = стр.690 (ф.1)/ стр.490 (ф.1)

За критическое значение данного коэффициента принимают единицу (т.е. когда краткосрочные заимствования осуществляются в размере собственных средств предприятия). Превышение суммы краткосрочных задолженностей над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Однако следует учитывать, что в отношении данного коэффициента критерии носят, скорее, рекомендательный характер и могут сильно отличаться для предприятий с разными видами деятельности. Для торговых предприятий коэффициент соотношения заемных и собственных средств может иметь значения, значительно превышающие 1.

Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность быстро реализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент покрытия определяется исходя из соображения, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Общий коэффициент покрытия = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + запасы - расходы будущих периодов) / краткосрочные обязательства = (стр.290 (ф.1) - стр.217 (ф.1)) / (стр.610 (ф.1) + стр.620 (ф.1)).

Промежуточный коэффициент покрытия = (денежные средства+краткосрочные финансовые вложения+дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства = (стр.230 (ф.1)+стр.240 (ф.1)+стр.250 (ф.1)+стр.260 (ф.1)) / (стр.610 (ф.1)+стр.620 (ф.1))

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. В современных экономических условиях допустимым считается коэффициент, равный 0,1. Если данный коэффициент постоянно (на протяжении нескольких периодов времени) превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства = (стр.250 (ф.1)+стр.260 (ф.1)) / (стр.610 (ф.1)+стр.620 (ф.1))

Коэффициенты рентабельности характеризуют с различных позиций прибыльность основной деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Нормативные значения коэффициентов рентабельности значительно дифференцированы по отраслям, видам производства и технологии изготовления продукции, поэтому для оценки рентабельности следует проследить динамику показателей за ряд периодов. Рост коэффициента рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности, укреплении финансового благополучия предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж = прибыль от реализации / выручка от реализации = стр.050 (ф.2) / стр. 010 (ф.2)

Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель также должен расти.

Коэффициент рентабельности основной деятельности = прибыль от реализации / затраты на производство продукции = стр.050 (ф.2) / (стр.020 (ф.2)+стр.030 (ф.2)+стр.040 (ф.2))

Группа коэффициентов деловой активности содержит показатели, характеризующие, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Несмотря на то что эти коэффициенты непосредственно не участвуют в предлагаемом варианте построения рейтинга, без анализа их значений и динамики трудно получить адекватную картину финансового состояния предприятия.

Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Общий коэффициент оборачиваемости = выручка от реализации / (валюта баланса - убытки) = Стр.010 (ф2) / (стр.399 (ф.1) - стр. 390(ф.1))

Оборачиваемость запасов (в днях). Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги.

Оборачиваемость запасов (в днях) = стоимость запасов и затрат за отчетный период * 90 дней * N / выручка от реализации = (стр.210 (ф.1)-стр. 217 (ф.10+стр.220 (ф.1))* 90 дней * N / стр.010 (ф.2),
где N - номер квартала для рассматриваемого балансового отчета.

Среднемесячный оборот по погашению дебиторской (кредиторской) задолженности на отчетную дату. Среднемесячный оборот по погашению дебиторской/кредиторской задолженностей определяется на основании полученной от предприятия-заемщика справки об ежемесячных оборотах по погашению дебиторской/кредиторской задолженности за последние 6 месяцев.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта. Чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по сбыту своей продукции. Определение параметра "в днях" позволяет не только более наглядно представить функционирование предприятия, но и сравнить цикл производства и сбыта со сроком заимствования средств.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) = величина дебиторской задолженности за отчетных период * 30 дней / среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес. = стр.240 (ф.1) * 30 дней / среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес.

Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) показывает, насколько быстро осуществляется потребительский цикл взаиморасчетов с поставщиками. При увеличении данного показателя можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика материалы. Это может происходить как в том случае, если у предприятия сложности с расчетами, так и в случае, когда технологический процесс не обеспечивает оперативную обработку полученного сырья.

Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) = величина кредиторской задолженности за отчетный период* 30 дней / среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес. = (стр.610 (ф.1)+стр.620 (ф.1)) * 30 дней / среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес.

Оборачиваемость оборотных средств (в днях) показывает, в течение какого периода совершается полный цикл производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств(в днях) = размер оборотных средств за отчетный период * 90 дней * N / выручка от реализации за отчетный период = (стр.290 (ф.1) - стр. 217 (ф.1)) * 90 дней * N / стр.010 (ф.2)

Кроме вычисления коэффициентов оборачиваемости необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по виду и срокам погашения, для чего сравниваются сроки и структура погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого в первую очередь определяется соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности по следующей формуле:

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности = краткосрочная дебиторская задолженность / краткосрочная кредиторская задолженность = стр.240 (ф.1) / (стр. 610 (ф.1) + стр.620 (ф.1))

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

Далее анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по виду и срокам погашения, для чего сравниваются сроки и структура погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Одним из факторов риска для банка-кредитора в данном случае может служить наличие неравномерного распределения дебиторской задолженности между дебиторами, т.е. наличие одного-двух дебиторов, на долю которых приходится основная часть задолженности. Возникающий при этом риск учитывается в предлагаемом методе построения рейтинга путем введения корректирующего балла. Исследование финансового состояния предприятия  в вертикальной плоскости  заключается в оценке тенденций деятельности предприятия. Для этой цели осуществляется расчет коэффициентов приведенных выше для различных отчетных периодов. Оценка изменений рассчитанных параметров от одного отчетного периода  к другому позволяет сделать вывод о тенденциях в развитии. Для рейтинговой оценки используют коэффициенты, полученные на этапе вертикального анализа.

Для рассмотрения берутся следующие коэффициенты, которым соответствуют определенные значения в баллах.

 

 

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров