Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Самые новые

Значок файла Выемочно-погрузочные работы и транспортирование горной массы карьеров: Лабораторный практикум / Сост. Б.П. Караваев; ГОУ ВПО «СибГИУ». – 2003 (6)
(Методические материалы)

Значок файла Проект кислородно-конвертерного цеха. Метод. указ. / Сост.: И.П. Герасименко, В.А. Дорошенко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2004. – 25 с. (6)
(Методические материалы)

Значок файла Веревкин Г.И. Программа и методические указания по преддипломной практике. Методические указания. СибГИУ. – Новокузнецк, 2002. – 14 с. (3)
(Методические материалы)

Значок файла Программа и методические указания по производственной специальной практике / Сост.: И.П. Герасименко, В.А. Дорошенко: СибГИУ. – Новокузнецк, 2004. – 19 с. (4)
(Методические материалы)

Значок файла Определение величины опрокидывающего момента кон-вертера (4)
(Методические материалы)

Значок файла Обработка экспериментальных данных при многократном измерении с обеспечением требуемой точности. Метод. указ. к лабораторной работе по дисциплине «Метрология, стандартизация и сертификация» / Сост.: В.А. Дорошенко, И.П. Герасименко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2004. – 20 с. (9)
(Методические материалы)

Значок файла Методические указания по дипломному и курсовому проектированию к расчету материального баланса кислородно-конвертерной плавки при переделе фосфористого чугуна с промежуточным удалением шлака / Сост.: В.А._Дорошенко, И.П _Герасименко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2003. – с. (10)
(Методические материалы)


Заказ научной авторской работы

Цели, схема и методы проведения анализа денежных  потоков

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение. Например, довольно парадоксальная ситуация, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами. Такая ситуация вполне обыденна в экономике переходного периода.

Теоретически отмеченного парадокса можно избежать - это произойдет в том случае, если на предприятии последовательно и строго следуют методу определения выручки от реализации по мере оплаты товаров и услуг. Однако в Украине разрешено применять и другой метод - метод определения выручки от реализации по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов. Именно в этом случае денежный поток и поток ценностей и расчетов, генерирующий прибыль, не совпадают во времени. Анализ движения денежных средств как раз и позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

- рутинность денежные средства используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

- предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

- спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

   Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей

15

условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

 Схема проведения анализа денежных потоков выглядит следующим образом:

Постановка целей

 проведения анализа

 

 

 


подготовка источников информации,

 проверка их достоверности

 

 

 


анализ структуры и динамики

ликвидных активов и текущих обязательств

 

 

 


структурно-динамический анализ денежных потоков

 

 

 


  состав и динамика        состав и динамика        анализ изменения

притока ден. средств    оттока ден. средств       чистого ден. потока

 

 

 


определение оптимального

 уровня денежных средств

 

 


формирование выводов по

результатам проведенного анализа

 

Рисунок 1.2.1схема проведения анализа денежных потоков

16

Анализ денежного оборота предприятия представляет интерес не только для аналитиков. Результаты такого анализа важны для собственников и предпринимателей, потенциальных инвесторов, поставщиков, работников и, конечно же, для конкурентов. Знания в финансовой сфере имеют особо важное значение для всех, кто желает ориентироваться в большом бизнесе. Это источник информации о положении компании на рынке капиталов, в том числе ценных бумаг, кредитов, валюты.

Поэтому основными целями проведения анализа потоков денежных средств являются:

?  Выявление «слабых мест» в денежном обороте предприятия

?  Определение эффективности деятельности предприятия на финансовом рынке

?  Выявление резервов и мобилизация ресурсов

?  Эффективное использование прибыли и других доходов

?  Контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия

?  Определение состава фонда денежных средств и порядок их создания

   Методика оценки денежных потоков сводится к определению факторов притока и оттока денежных средств по трем основным направлениям:

Существует два метода анализа денежных потоков :

1. Прямой - основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, где исходным элементом является нетто-выручка от реализованной продукции

2. Косвенный - идентификация и учет операций, связанных с движением денежных средств и последовательная корректировка чистой прибыли.

    Прямой метод позволяет судить о ликвидности предприятия, но не отражает взаимосвязи финансового результата и изменения величины денежных средств. Косвенный метод позволяет объяснить причину расхождения между прибылью и изменением денежных средств за период.

   На основе этих двух методов анализа денежных потоков составляется отчет о движении денежных средств (см. приложение В). Наиболее сложные взаимосвязи существуют между отчетом о движении денежных средств и основными формами финансовой отчетности, т.е. балансом и отчетом о финансовых результатах. Для того, чтобы их изучить необходимо знание последовательности составления отчета о движении денежных средств на основе других форм отчетности, а не на базе данных бухгалтерский регистров. При составлении отчета о движении денежных средств

17

осуществляется переход от суммы чистой прибыли, определенной на основе принципа начисления, к чистой сумме денежных средств, полученных на протяжении отчетного периода, представленной на рисунке 1 :

 

Чистая сумма                Начисленные         Начисленные          Расходы и доходы,

денежных средств, =        доходы          --      расходы          +   не связ-е с измен-ем

получ-х в отч.                                                                           --   фактич. суммы де -

периоде                                                                                           нежных средств в

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров