Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Заказ научной авторской работы

Влияние  денежно-кредитной  политики  ЦБ  РФ  и  Минфина  РФ

Во
многом кредитную политику банка определяет денежно-кредитная и фискальная
политика государства. ЦБ РФ проводит государственную политику, используя
известные методы денежно-кредитного регулирования экономики:
изменение/варьирование официальной учетной процентной ставки; проведение
операций на открытом рынке с валютой и ценными бумагами; установление
экономических норм и нормативов деятельности коммерческих банков.
Используя вышеназванные методы, в 1992-1994гг. ЦБ РФ проводил политику
кредитной рестрикции (ограничения кредитования экономики с целью
сдерживания инфляционных тенденций, изъятия "избыточной" денежной массы
из обращения), а в последние годы - политику кредитной экспансии (расширения
кредитования экономики с целью стимулирования ее развития).
Политика ЦБ РФ в отношении денежно-кредитного регулирования
экономики путем изменения учетной ставки непосредственно связана, а точнее
во многом определяет спрос на банковские ссуды на рынке - потребность  в
ссудах  коммерческого  банка  его  клиентов.  По данным Госкомстата в 1996г.
около 90% предприятий не имели доходов или были убыточны. Средняя
рентабельность российских предприятий составила 16%. В то же время уровень
процентной ставки находился на уровне примерно 45% (табл.3 на с. 75).
Совершенно очевидно, что большинство предприятий, испытывающих
потребность в дополнительных средствах, не могли позволить себе пользоваться
такими дорогими ссудами. Аналогичная ситуация сложилась и при кредитовании
индивидуальных заемщиков.
Естественно, что кредитная политика коммерческих банков формируется
под влиянием государственной политики, проводимой ЦБ РФ и Минфином РФ в
68
части налогообложения банков, определения порядка выполнения отдельных
видов операций (с ценными бумагами, валютой, драгметаллами). Возрастание
возможностей для коммерческого банка пользования дополнительными
ресурсами (в т.ч. по линии межбанковского кредита) способствует проведению
более либеральной кредитной политики, снижению уровня процентных ставок. С
другой стороны, высокие ставки налогов на банковскую прибыль способствуют
повышению процентных ставок по ссудам и ограничению долгосрочных
инвестиций.
В современных условиях перехода к рынку весьма актуальной является
проблема стабилизации денежного обращения после либерализации цен в 1992г.
и последующих лет гиперинфляции. Резко возросшая денежная масса становится
тормозом для нормального развития экономики и ставит на повестку дня
проблему стабилизации рубля. По данным ЦБ РФ денежная масса (М2) на 1.01.94
составляла 33,2 трлн.руб., на 1.01.95 - 97,8 трлн.руб., а на 1.07.95 - 156,7 трлн.руб.
В этих условиях со всей актуальностью звучит вопрос сокращения бумажно-
денежной массы, находящейся в обращении, т.е. проведения деноминации или
денежной реформы. Изучение российского и зарубежного опыта убеждает нас в
том, что проводить эти мероприятия, направленные на стабилизацию рубля
необходимо лишь в условиях макроэкономической стабилизации. В противном
случае они не приведут к желаемым результатам. Поэтому в современных
условиях необходимо сосредоточить внимание специалистов и общественности
на необходимости добиться экономического роста, обеспечить подъем
промышленного и сельскохозяйственного производства, рост товарооборота,
параллельно проводя мероприятия по финансовой стабилизации (в частности,
продолжая борьбу с инфляцией, т.к. корни инфляции в России не уничтожены).
Снижение официальных темпов инфляции следует рассматривать с учетом
нарастания платежного кризиса; систематических задержек выплаты зарплаты и
пенсий; роста бюджетного дефицита, покрываемого за счет выпуска
государственных ценных бумаг и внешних заимствований в условиях
69
последовательного сокращения золотодобычи в течение последних лет (с 161,8 т
золота в 1991г. до 123,4 т в 1996г.62). Золотой запас России за 1,5 года (1.01.94 -
1.07.95) уменьшился с 317,1 т до 240,3 т, что также негативно сказывается на
поддержании стабильности рубля.
Важно также очистить денежный оборот от суррогатов (по экспертным
оценкам 70-80% денежного оборота России обслуживается в настоящее время
денежными суррогатами, что негативно сказывается на его стабильности).
Необходимо более активно проводить государственную политику по
поддержанию стабильности банковской системы, т.к. укрепление банковской
системы - важная проблема для экономики страны в целом. Известно, что в
последние годы банковская система испытывала серьезные трудности (кризис
валютного рынка в 1994г., кризис банковской ликвидности в 1995г., неплатежи,
плохое качество кредитных портфелей, рисковая политика и, как результат,
убытки по итогам работы за 1995-1996 гг. трети коммерческих банков). Банк
России проводит жесткую политику борьбы со слабыми звеньями банковской
системы за ее оздоровление, используя весь арсенал мер воздействия; принимает
меры к укреплению законодательной базы (принятие законов о банках и
банковской деятельности в новой редакции, издание новой инструкции №1 в
1996г., нового плана счетов, подготовка совместно с Думой законов о
банкротстве банков, страховании депозитов и других); проводит мероприятия по
повышению доверия населения к финансово-кредитной политике государства (в
т.ч. вследствие компенсации обесценившихся вкладов) и др. В то же время, с
нашей точки зрения, этих мер явно недостаточно. Мировой опыт показывает, что
в трудные времена государство всегда приходит на помощь банкам. Например, в
США государство поддерживало ссудно-сберегательные ассоциации в период
кризиса 1980-х годов, в 1996г. один из крупнейших банков Франции - Креди
Лионе - получил крупную дотацию из бюджета. В 1997г. министерство финансов
Японии приняло план чрезвычайных мер по спасению "Ниппон кредит банка", в
62 Финансовые известия. 1 апреля 1997, с. 2.
70
соответствии с которым последний получит 300 млрд.иен от центрального банка,
частных банков и страховых компаний.63 ЦБ РФ также следует предусмотреть
порядок использования средств, поступающих в фонд обязательных резервов для
более активной поддержки российских банков.
Региональная  специфика  функционирования  банка подвержена влиянию:
а) сложившихся в регионе отношений между банком и его клиентами; б)
специализации банковской деятельности и прибыльности; в) соотношения спроса
и предложения на банковские операции и услуги в данном регионе. В настоящее
время, когда происходит процесс свободного перераспределения кредитных
ресурсов, каждый банк стремится к расширению своей деятельности на рынке,
привлекая клиентуру из различных регионов страны и организуя там свои
представительства, филиалы и отделения. Например, в Москве наблюдается
высокий уровень межбанковской конкуренции, т.к. именно здесь сосредоточено
80% финансовых ресурсов страны, то свыше 40% российских банков имеют
здесь свои филиалы. Подобная ситуация не может не сказаться на характере
деятельности банков, в том числе при подготовке и реализации кредитной
политики. (Более подробно данный вопрос исследован нами в п. 2.1.1.).
Во второй группе можно выделить факторы, определяющие внутреннюю
политику  банка  (приоритеты банка на ближайшую и отдаленную перспективу
по развитию собственной деятельности: доходность, ликвидность, расширение
клиентуры, завоевание новых рынков, внедрение новых видов операций и услуг
и др). Во второй группе факторов основными мы считаем:
* Кредитный потенциал банка
* Степень рискованности и прибыльности отдельных видов ссуд
* Стабильность депозитов
* Спектр (гамму) выполняемых операций и услуг
* Обеспечение ссуд
* Профессиональную подготовленность, квалификацию и опыт персонала банка
63 Финансовые известия. 3 апреля 1997, с. 1.
71
* Клиентуру банка
* Качество кредитного портфеля
* Ценовую политику банка
* Уровень риск-менеждмента
Кредитный  потенциал  коммерческого  банка  определяется как величина
мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности. Общий резерв
ликвидности64 коммерческого банка зависит от нормы обязательного резерва,
устанавливаемого Банком России и уровня резерва ликвидности, определяемого
банком самостоятельно для себя. Каждый коммерческий банк стремится создать
минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный
потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Уровень
кредитного потенциала коммерческого банка определяется, в свою очередь,
следующими факторами: общая величина мобилизованных в банке средств;
структура и стабильность депозитов; уровень обязательных резервов в ЦБ РФ (в
настоящее время нормы обязательных резервов дифференцированы по срокам и
суммам в рублевом и валютном выражении); режим пользования текущими
резервами для поддержания текущей ликвидности; общая сумма и структура
обязательств банка. (Эти вопросы более подробно рассмотрены нами во II
разделе работы). Эффективность использования средств кредитного потенциала
достигается при соблюдении комплекса условий, когда:
* обеспечивается необходимый минимум ликвидности;
* используется вся совокупность средств кредитного потенциала;
* достигается максимально высокая прибыль на кредитный потенциал.
Данные  закономерности  необходимо  использовать  для  выработки
правильной  кредитной  политики  в  области  распределения  средств  кредитного
потенциала и ликвидности банка. Одна из основных целей банковской политики
64 Общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный. Первичный резерв ликвидности
рассматривается как главный источник ликвидности банка (наличность, средства на корреспондентских счетах
(депозитах) в других банках и др.), а вторичный резерв - это высоколиквидные доходные активы, которые с
минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства
(государственные ценные бумаги, в некоторых случаях - средства на ссудных счетах).
72
в  распределении  средств  кредитного  потенциала  -  это  обеспечение
соответствия структуры источников средств и активов банка. Специфичность
банковской деятельности и динамика денежных потоков создают реальную
возможность для банка осуществлять срочную трансформацию средств
кредитного потенциала, т.е. предоставлять ссуды в среднем на более длительные
сроки, чем срочность средств кредитного потенциала. Российский и зарубежный
опыт свидетельствует о том, что трансформация средств кредитного потенциала
является одной из основных причин обострения проблемы банковской
ликвидности. Для минимизации риска трансформации целесообразно
регулировать активы и пассивы банка по суммам и по срокам. (Подробнее о
стратегии трансформации см. п.2.2.1.).
Качественное  и  количественное  равновесие  прилива  и  отлива  средств
кредитного  потенциала  является  важным  фактором  в  практике
поддержания ликвидности банка.
Кредитный потенциал банка является одним из определяющих факторов
кредитной и процентной политики банка. При устойчивом спросе на ссуды и
относительно небольшой доле свободных ресурсов процентная ставка банка
возрастает. В обратной ситуации она падает. Тем самым процентная ставка
регулируется не только соотношением спроса и предложения на кредитные
ресурсы банка, но и самим фактом платности его ресурсов.
Степень  рискованности  кредитования  определяется в коммерческом
банке по: виду коммерческого банка; типу заемщика (по составу клиентов);
финансовому положению заемщика; наличию обеспечения или гаранта по ссуде;
распределению риска во времени (в т.ч. сроку ссуды). (Подробнее см. III раздел
работы). В зависимости от этих критериев определяется и процентная ставка по
каждой выданной ссуде.
Действительно, банковские риски, с которыми приходится сталкиваться
коммерческим банкам в своей повседневной практике будут различны в
зависимости от вида коммерческого банка. В специализированном (например,
73
инновационном банке) будут преобладать повышенные риски, связанные с
кредитованием рисковых предприятий, технология производства продукции
которых предполагает, что ее реализация в первое время будет затруднена. Это
потребует и особых методов регулирования банковских рисков, в частности,
получения гарантий, реализации залогового права и других. В отраслевом банке
наряду с прочими необходимо учитывать уровень риска, связанного с
экономическим развитием данной отрасли. В этой связи каждый банк должен
разработать собственную оптимальную модель управления, регулирования
рисков, с которыми он сталкивается постоянно в силу объективных и
субъективных причин.
Состав клиентов банка определяет метод расчета риска банка и его степень.
Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной
экономики, чем крупный. В то же время крупные кредиты, выданные одному
заемщику или группе связанных заемщиков, отрасли, региону или стране, часто
являются причиной банковских банкротств. Поэтому одним из методов
регулирования риска предоставления крупных кредитов является ограничение их
размера. В случаях некритического подхода к выбору клиентов банка,
преимущественного кредитования клиентов с неустойчивым финансовым
положением, возрастает степень риска при кредитовании. Кредитный риск
проявляется и при рассредоточении нескольких счетов одного и того же клиента
в нескольких банках. Это может привести к нецелевому использованию
полученных ссуд, неправильной оценке финансового состояния клиента и его
рисков, и, как следствие, увеличению вероятности невозврата ссуды. Степень
кредитного риска учитывает также возможности его гарантирования,
страхования и других методов регулирования. (См. п. 3.2.2.).
Распределение риска во времени является важнейшим фактором в условиях
рыночной экономики. Деятельность российских коммерческих банков в условиях
общей экономической и политической нестабильности ориентирована в целом на
74
краткосрочное кредитование заемщиков, что позволяет снизить степень будущих
рисков, связанных с изменением многих внешних и внутренних факторов.
Формулируя кредитную политику, коммерческий банк должен учитывать
стабильность депозитов, характер колебаний и виды депозитов. Для снижения
кредитных рисков целесообразно рассчитывать коэффициенты стабильности
депозитов с учетом особенностей деятельности данного банка и
руководствоваться полученными данными при размещении депозитов в активы.
(Подробнее см. п. 2.1.2.) Важно также учитывать влияние процентного риска,
возникающего при формировании депозитов.
Спектр (гамма) операций и услуг, предоставляемых конкретным банком на
данном этапе его функционирования, не является неизменной, раз и навсегда
данной. Она развивается, приспосабливаясь к изменениям в экономической
жизни, финансовой сфере и т.п. Критерием в определении видов и характера
осуществляемых банком операций и услуг является их рентабельность и
конкурентоспособность. При этом банки обязательно должны учитывать массу
факторов на них влияющих: спрос, предложение, себестоимость, цена (в т.ч.
психологическая), этап жизненного цикла, на котором находится банковская
услуга и другие. Исследование, проведенное нами, позволило разработать
концепцию развития конкретного коммерческого банка в аспекте
совершенствования банковского обслуживания населения. В основу данной
концепции был положен тезис о необходимости расширения гаммы банковских
услуг. (См. прилож. 46).
Профессиональную  подготовленность,  квалификацию  и  опыт
руководителя  и  в  целом  персонала  банка, как мы уже показали выше,
обязательно нужно учитывать при разработке банковской политики, в т.ч.
стратегии и тактики банка при кредитовании населения.
Для оценки современного состояния рынка банковских операций и услуг и
перспектив его развития недостаточно лишь выявить совокупность внешних и
внутренних факторов, определяющих кредитную политику коммерческого банка.
75
Важно также дать оценку их влияния на его работу. Поэтому банки проводят
маркетинговые исследования рынка, которые позволяют выработать наиболее
экономически обоснованную политику.
В  целом  проведенный  нами  факторный  анализ  позволяет  констатировать,
что  кредитная  политика  банка  отражает  приоритеты  общегосударственной  и
индивидуальной политики банка.
При этом кредитная политика коммерческого банка имеет свои границы.
Рассматривая границы кредитной политики как определенный предел,
допустимые нормы, следует констатировать, что кредитная политика
коммерческого банка определяется (ограничивается): а) общей денежно-
кредитной политикой ЦБ РФ, имеющей конкретное проявление в виде
экономических нормативов деятельности коммерческих банков, лимитов и
других показателей; б) собственной стратегией и тактикой коммерческого банка,
изложенной в виде "Руководства по кредитной политике" (см. п.1.2.2). Причем
границы при разработке и практической реализации кредитной политики
определяются (или должны определяться) влиянием факторов, рассмотренных
нами выше. Укрупненно границы кредитной политики на макроэкономическом
уровне определяются потребностями экономики, а на микроэкономическом
уровне (уровне коммерческого банка) - кредитным потенциалом или более
широко ресурсной базой банка и конъюнктурой рынка, на котором он
функционирует.
Условное деление границ кредитной политики предполагает выделение:
экономических  границ, которые определяются под воздействием спроса и
предложения на рынке, а также возможностями и представлениями банка о
целесообразности кредитной экспансии или рестрикции; административных
границ (нормы и нормативы деятельности банка, включая определяемые ЦБ РФ,
лимиты и контрольные цифры кредитования на выполнение кредитных
операций, устанавливаемые самим банком); в зависимости от субъектов
кредитных отношений можно выделить внешние  границы (макро- и
76
микроэкономические, индивидуальные) и внутренние (границы кредитных
взаимоотношений с акционерами, учредителями, персоналом банка); временные
границы (определяют приоритеты срочности кредитных отношений),
пространственные  (географические, территориальные границы
функционирования банка),  качественные  (определяют качество кредитного
портфеля)  и  количественные  (лимиты, контрольные цифры кредитования;
определяются кредитным потенциалом)  (нижняя  и  верхняя)  границы
кредитной политики.
Итак, в целом можно сделать вывод, что кредитная политика коммерческого
банка несет в себе объективное начало (т.е. она не должна противоречить единой
денежно-кредитной политике центрального банка страны) и одновременно с
этим она определяется собственной стратегией и тактикой коммерческого банка,
т.е. несет в себе также субъективное начало, что позволяет определить в
сущности дуалистическую природу кредитной политики как выражение
общегосударственной и индивидуальной политики. Единство объективного и
субъективного подходов в процессе формирования кредитной политики
коммерческого банка позволяет наиболее полно учесть все факторы (внешние и
внутренние), влияющие на деятельность коммерческого банка, обусловливающие
его политику, и, как следствие, выработать наиболее рациональную,
оптимальную, эффективную кредитную политику банка, в том числе и во
взаимоотношениях с населением.
Кредитная  стратегия  банка в этой связи требует проведения глубокого
анализа. Исходя из сложившейся экономической ситуации, нам представляется,
что коммерческим банкам можно было бы рекомендовать следующие основные
направления анализа:
- отбор и подготовка персонала (корпоративная культура персонала в области
проведения кредитной политики);
- оценка и контроль за состоянием кредитного портфеля;
- ценообразование с учетом степени риска;
77
- диверсификация операций банка: по секторам экономики, регионам, видам
операций и услуг с тем, чтобы снизить общий кредитный риск банка. Чем более
тщательно банк проводит политику диверсификации, тем больше он ограничивает,
снижает специфический (внутренний) банковский риск. Однако общий риск банка
включает не только внутренние, но и внешние риски. Например, рыночный риск,
внешний для нашего банка, вообще не может быть диверсифицирован;
- создание резервов на покрытие потерь по кредитам в соответствии с правилами
бухгалтерского учета и налогобложения;
- тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.
С  учетом  полученных  данных  анализа  банк  сможет  разработать  концепцию
дальнейшего развития. Хорошо проведенный анализ позволяет более точно определить
ориентацию  банка,  обосновать  корректировки  в  направлениях  развития  выбранных
банком.
При этом внешняя  политика  коммерческого  банка в части организации
кредитного процесса должна конкретизировать:
- как банк оценивает состояние экономической и политической ситуации в стране и
ее динамику, какие ограничения, исходя из этих факторов, он накладывает на свою
кредитную деятельность (по привлечению средств в депозиты и предоставлению ссуд);
- какие целевые рынки и сегменты рынков банк считает перспективными для
кредитования (и в каких объемах), а какие - абсолютно неприемлемыми;
- каким минимальным требованиям должны удовлетворять потенциальные заемщики
с позиций анализа их кредитоспособности;
- какие ограничения накладываются на процесс кредитования исходя из
существующей нормативной базы, требований органов надзора и регулирования, а
также решений общих собраний акционеров и пайщиков.
Внутренняя политика банка должна затрагивать следующее:
- структура подразделений и органов управления кредитным процессом;
- формирование состава и полномочия кредитного комитета;
- процедура утверждения кредитов в зависимости от их параметров;
78
- уровни доходности и риска, приемлемые для банка в зависимости от качества
кредитов;
- показатели ликвидности, доходности и достаточности капитала, которые банк
считает для себя оптимальными, и критические отклонения от критериального уровня;
- кредитные технологии, которые банк считает для себя обязательными;
- требования к сотрудникам кредитного департамента и т.д.

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров