Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Заказ научной авторской работы

Методология оценки величины и качества собственного капитала банка

Как было показано ранее, величина собственного капитала банка опреде-
ляет масштабы его деятельности. Однако, определив капитал как стоимость,
необходимо отметить, что существуют различные методы оценки стоимости,
которые непосредственно влияют на собственный капитал, так как при исполь-
зовании той или иной методики и величина и качество собственного капитала
банка будут различными. Необоснованное завышение капитала при расчете
приводит к ложной информации о благополучном состоянии банка и тем самым
вводит в заблуждение вкладчиков, акционеров, а также сам банк. Последний,
исходя из завышенной величины собственного капитала, расширяет свои ак-
тивные операции, подвергаясь повышенным рискам. Напротив, если методика
определения величины капитала приводит к его искусственному занижению, то
будет наблюдаться сужение диапазона активных операций и, следовательно,
снижение доходов.
Различие в методах оценки капитала в первую очередь коренится в целях
проводимой оценки, а во вторую очередь зависит от субъекта проводящего
данную оценку. Оценить собственный каптал можно по-разному, например с
позиций:
1. адекватности риску;
2. достаточности для поддержания и расширения бизнеса;
3. рентабельности;
4. влияния на надежность;
5. привлекательности для инвесторов.
На наш взгляд, с учетом целей проводимой оценки и способа расчета мож-
но выделить четыре основных вида оценки собственного капитала: по способу
расчета – балансовая и рыночная оценка капитала; в зависимости от целей
оценки и методологии – расчет регулятивного и экономического капитала.
70
Охарактеризуем взаимосвязь между целью оценки и типом расчета собственно-
го капитала с помощью таблицы:
Таблица 2.2.
Методология оценки капитала в зависимости от ее целей.
Цель оценки Тип расчета
1. Сохранность депозитов Рыночная и бухгалтерская оценки
Регулятивный и экономический капитал
2. Безопасность и стабильность Рыночная и бухгалтерская оценки
Экономический или регулятивный капитал
3. Кредитоспособность банка Рыночная и бухгалтерская оценки
Регулятивный и экономический капитал
4. Стоимость капитала для инвесторов Рыночная оценка
Экономический капитал
5. Возможная ликвидация Бухгалтерская оценка
Регулятивный капитал
Основное различие регулятивной и экономической оценки капитала кроет-
ся в целях и субъектах оценки. Регулятивный капитал рассчитывается с целью
соответствия нормативам надзорных органов, и основными субъектами данной
оценки являются коммерческие банки, использующие данную оценку при фор-
мировании отчетности, предоставляемой надзорному органу, и Банк России,
оценивающий деятельность банка с позиций соблюдения установленных нор-
мативов. Экономический же капитал рассчитывается с целью определения его
адекватности поставленным перед оценщиком задачам. Например, если расчет
экономического капитала проводит сам банк и основная задача расчета опреде-
лить адекватность капитала принимаемым банком рискам, то экономический
капитал рассчитывается именно как резерв покрытия возможных от воздейст-
вия рисков убытков и в расчет принимаются те статьи собственного капитала
банка, которые удовлетворяют данному требованию. В случае, когда оценка
капитала проводится аутсайдером, то экономический капитал может быть рас-
считан и с целью определения перспектив дальнейшей деятельности банка, и в
расчет принимаются не только статьи, покрывающие риски, но и статьи, непо-
средственно отвечающие за масштабирование банковской деятельности и обя-
зательно реально работающие статьи капитала банка (исключая иммобилиза-
цию) с учетом их рентабельности.
71
И экономический и регулятивный капитал может быть рассчитан на основе
балансовой или рыночной оценки. Конечно, в настоящее время регулятивный
капитал рассчитывается исключительно балансовым способом, однако требо-
вания регулирующего органа могут измениться, и расчет может перейти от ба-
лансовой к рыночной оценке (например, с целью адекватности капитала ры-
ночному риску).
В зависимости от субъекта оценка капитала банка может проводиться:
1) собственниками и руководством банка; 2) вкладчиками (кредиторами) банка;
3) клиентами; 4) надзорными органами (Банком России, Налоговой инспекцией
и т.п.); 5) конкурентами; 6) партнерами; 7) рейтинговыми агентствами. Причем
большинство из перечисленных категорий «оценщиков» вне зависимости от
целей анализа рассчитывают капитал, используя регулятивный подход, так как
методика расчета унифицирована, отработана, информационная база доступна
в виде публикуемой отчетности, не требует значительных затрат на сам расчет,
подходит для различных целей и, главное, соответствует требованиям регули-
рующих органов.
Исходя из того, что капитал нами определен как стоимость банковского
бизнеса, необходимо отметить, что существуют три подхода к оценке бизнеса:
затратный, доходный и сравнительный. Затратный подход является наиболее
распространенным, так как позволяет оценить всевозможные затраты, связан-
ные с осуществлением предпринимательской деятельности. Кроме того, за-
тратный подход основан на принципе замещения, наилучшего и наиболее эф-
фективного использования и сбалансированности. Данный принцип оценки вы-
ражается в том, что максимальная стоимость бизнеса определяется наименьшей
ценой, по которой может быть приобретен другой объект с эквивалентной по-
лезностью (иной банковский бизнес). С позиций доходного подхода основной
целью оценки является определение доходности бизнеса в настоящий момент и
на перспективу. Причем, чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем
больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях. Срав-
нительный метод оценки основан на том, что стоимость банка можно соотнести
со стоимостью других банков действующих на рынке и сопоставимых по раз-
72
личным параметрам. Данные подходы основаны на различных видах информа-
ции, а отсюда следует, что они могут давать различную оценку капиталу, так
как рынок несовершенен. Поэтому все три подхода не только не исключают
друг друга, но и взаимосвязаны между собой и используются при определен-
ных целях.
Затратный подход предполагает использование двух методов оценки: ме-
тод чистых активов и метод ликвидационной стоимости1. Отметим, что пись-
мом ЦБ РФ от 28 октября 1996г. № 350 установлено, что "чистые активы, это
активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственные
средства (капитал) применительно к кредитной организации. В связи с этим в
отношении кредитной организации вместо показателя чистых активов рассчи-
тывается показатель собственных средств (капитала)".
Следует обратить внимание на то, что чистые активы или собственный ка-
питал банка может быть оценен как регулятивный или экономический на осно-
ве балансовой либо рыночной оценки. Расчет регулятивного капитала является
наиболее распространенной методикой в силу ряда причин.
Во - первых, регулирование со стороны государства давно стало частью
банковской деятельности, поскольку обычно утверждается, что свободный ры-
нок не является эффективным инструментом управления всеми видами риска,
которым подвержен банковский бизнес. Банки являются единственными учре-
ждениями, имеющими краткосрочные обязательства, которые могут изыматься
немедленно при падении доверия со стороны клиентов. Лишь немногие банки
имеют возможность сразу ликвидировать свой кредитный портфель при угрозе
массового изъятия вкладов. Кроме того, банки не учитывают возможное влия-
ние своего риска на клиентов других банков. Именно поэтому величина капи-
тала банков жестко регулируется уже десятилетиями. Банки должны обеспечи-
вать минимальный обязательный размер уставного капитала для регистрации и
поддерживать, по крайней мере, этот минимальный уровень в течение всего пе-
1 Так как в своем исследовании мы исходим из того, что оцениваем функционирующий
бизнес, то останавливаться на оценке ликвидационной стоимости, рассчитываемой в случае
ликвидации бизнеса, считаем не целесообразным.
73
риода своей деятельности. Следовательно, так или иначе, но расчет регулятив-
ного капитала банкам необходимо производить регулярно для предоставления
соответствующей отчетности надзорным органам.
Во - вторых, методика расчета регулятивного капитала является унифици-
рованной и подходит для любого банка не зависимо от его отраслевых, органи-
зационно-правовых, конкурентных и иных особенностей. Иначе говоря, рас-
считывать капитал по регулятивным нормам проще, нежели по нормам эконо-
мическим, предполагающим индивидуализированные особенности расчета ка-
питала.
В - третьих, методика расчета регулятивного капитала является отработан-
ной методикой, в то время как расчет экономического капитала не только ин-
дивидуализирован, но и методы, с помощью которых он производится, являют-
ся весьма новыми в банковском бизнесе, а, следовательно, сложно гарантиро-
вать их точность и соответствие целям оценки.
Рассмотрим отечественную методику расчета регулятивного капитала. Аб-
солютный размер собственного капитала банка определяется в соответствии с
Положением ЦБР от 26 ноября 2001 г. № 159-П "О методике расчета собствен-
ных средств (капитала) кредитных организаций". Его основу составляют: ус-
тавный капитал, фонды банка, нераспределенная прибыль. Для придания капи-
талу реальности его величина корректируется на различные регулирующие ста-
тьи, одни из которых увеличивают капитал, а другие - снижают. Размер капи-
тала увеличивается по следующим позициям:
? резерв на возможные потери по ссудам 1 группы риска;
? полученный (уплаченный) авансом, накопленный купонный доход;
? переоценка средств в иностранной валюте;
? переоценка ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;
? переоценка драгоценных металлов.
Капитал уменьшается на величину:
? допущенных убытков;
? выкупленных собственных акций;
? нематериальных активов за вычетом начисленной амортизации;
74
? недосозданного обязательного резерва на возможные потери по ссудам
2-4 групп риска;
? недосозданного обязательного резерва на возможные потери1;
? недосозданного обязательного резерва под обесценение вложений в
ценные бумаги;
? кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим
акционерам (участникам) и инсайдерам сверх установленных лимитов;
? превышения затрат на приобретение материальных активов (в т.ч. на
приобретение основных средств) над собственными источниками,
? просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 30
дней;
? вложений банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществ,
приобретенных для инвестирования;
? субординированных кредитов кредитным организациям-резидентам.

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров