Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Самые новые

Значок файла Выемочно-погрузочные работы и транспортирование горной массы карьеров: Лабораторный практикум / Сост. Б.П. Караваев; ГОУ ВПО «СибГИУ». – 2003 (4)
(Методические материалы)

Значок файла Проект кислородно-конвертерного цеха. Метод. указ. / Сост.: И.П. Герасименко, В.А. Дорошенко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2004. – 25 с. (4)
(Методические материалы)

Значок файла Веревкин Г.И. Программа и методические указания по преддипломной практике. Методические указания. СибГИУ. – Новокузнецк, 2002. – 14 с. (2)
(Методические материалы)

Значок файла Программа и методические указания по производственной специальной практике / Сост.: И.П. Герасименко, В.А. Дорошенко: СибГИУ. – Новокузнецк, 2004. – 19 с. (2)
(Методические материалы)

Значок файла Определение величины опрокидывающего момента кон-вертера (2)
(Методические материалы)

Значок файла Обработка экспериментальных данных при многократном измерении с обеспечением требуемой точности. Метод. указ. к лабораторной работе по дисциплине «Метрология, стандартизация и сертификация» / Сост.: В.А. Дорошенко, И.П. Герасименко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2004. – 20 с. (8)
(Методические материалы)

Значок файла Методические указания по дипломному и курсовому проектированию к расчету материального баланса кислородно-конвертерной плавки при переделе фосфористого чугуна с промежуточным удалением шлака / Сост.: В.А._Дорошенко, И.П _Герасименко: ГОУ ВПО «СибГИУ». – Новокузнецк, 2003. – с. (8)
(Методические материалы)


Заказ научной авторской работы

Условия и факторы поддержания стабильности, формирующиеся на уровне банковской системы

Стабильность функционирования банковского сектора экономики во многом
определяется, как было показано в предыдущем параграфе, такими базовыми условиями как
макроэкономическая стабильность и наличие рыночной инфраструктуры. В то же время
стабильность банковской системы может быть обеспечена при соблюдении определенных
условий, формирующихся в самой системе.
52 Деньги и кредит, М., 2000. -№ 12. - с. 34.
53 Под экономическими границами мы понимаем обслуживание денежными потоками ВВП,
оправданный рост инфляции, сроки кредитования.
63
Исторически в силу ряда причин все процессы, происходящие в банковской сфере,
подвергаются регулированию и надзору со стороны центрального банка.
Функция регулирования банковской деятельности включает несколько направлений
деятельности Банка России. К их числу следует отнести такие основополагающие, как:
установление обязательных для кредитных организаций правил проведения банковских
операций, порядок ведения бухгалтерского учета, установление экономических нормативов
деятельности, денежно-кредитное регулирование, порядок создания, регистрации и
лицензирования кредитных организаций, порядок осуществления банковского надзора и ряд
др.54
Эффективность методов регулирования банковской системы занимает одно из
центральных мест в формировании стабильной банковской системы. На основе
использования инструментов денежно-кредитного регулирования центральный банк
управляет предложением денег в экономике, ликвидностью банковской системы. Банковский
надзор включает три основных блока: лицензирование (доступ кредитных организаций на
рынок), надзор за повседневной деятельностью (пруденциальный55 надзор) и санирование.
Бесспорным является тот факт, что чем упрощеннее процедуры и методы организации
процесса лицензирования, тем больше вероятность того, что на рынок выйдут банки
заведомо финансово-неустойчивые, либо призванные решать мимолетные проблемы своих
учредителей.
Система методов пруденциального надзора должна обеспечивать своевременное
выявление банков с первыми, опережающими признаками проблем, с тем, чтобы такие
организации не стали одной из причин возникновения системного кризиса.
54 Гейвандов Я.А. Центральный банк РФ: юридический статус, организация, функции, полномочия. ?
М: Изд-во Московского независимого ин-та международного права , 1997. - с.28.
55 От англ. prudential ? разумный, осторожный.
64
Эффективная система пруденциального надзора, позволяющая выявить «больные»
кредитные организации должна, по нашему мнению, подкрепляться столь же эффективными
методами предупреждения банкротства. К числу последних, по мнению автора, следует
относить не только введение временных администраций, антикризисных управляющих, но и
более кардинальные меры, например, проведение реструктуризации, инициирование сделок
по слияниям и поглощениям, ликвидации несостоятельных банков.
Регулированию деятельности элементов банковской системы и пруденцинальный
надзор мы относим к факторам стабильности банковской системы. Более подробно
исследование данных проблем проводится в следующей главе диссертации.
Формирование стабильной банковской системы происходит при активном участии
центрального банка страны и коммерческих банков, т.е. на макро- и микро-уровне. В
соответствии с законом центральный банк не несет ответственности за деятельность
отдельных кредитных организаций, но отвечает за бесперебойность функционирования
банковской системы, а значит ее стабильную работу. Это означает, что одной из
первоочередных задач надзорных органов является обеспечение финансовой устойчивости и
стабильности развития банковской системы.
Система может считаться стабильной и надежной в том случае, если все ее элементы
функционируют без сбоев. Переводя это техническое представление о работе любой системы
на финансовый язык и, в частности, банковский, отметим, что кредитные организации имеют
хорошие предпосылки для стабильной деятельности прежде всего при достаточности
собственных средств, т.е. капитала.
Известно, что в процессе функционирования коммерческие банки могут терять свой
капитал несколько раз. Основными причинами утраты собственного капитала банка
являются:
 некачественный кредитный портфель;
65
 высокий уровень операционных расходов, неадекватных реальному состоянию
бизнеса;
 убытки, которые не нашли отражение в бухгалтерском учете и отчетности.
Эти причины приводят к потере стабильности конкретного банка, системы в целом и
финансовому кризису. Ответственность за своевременное выявление этих причин лежит на
плечах центрального банка и аудиторских фирм, ежегодно подтверждающих достоверность
учета и отчетности; менеджмента, который ответственен перед многочисленными
кредиторами и вкладчиками, а также владельцами банка. Однако, прежде чем касаться
проблем стабильности банковского сектора экономики на уровне конкретного банка, следует
обратиться к более фундаментальным проблемам ? стабильности системы в целом.
Обязательными условиями жизнеспособности коммерческих банков наряду с
высоким уровнем менеджмента является наличие системы поддержки со стороны надзорных
органов, т.е. центрального банка. Такая система существует практически во всех странах с
развитой экономикой и ее можно рассматривать в качестве базового условия стабильности,
формирующегося на уровне банковской системы. В перечень условий мы предлагаем
включить:
 финансовую поддержку банков, в том числе оказавшихся на грани
неплатежеспособности;
 сдерживание роста активов с целью обеспечения надежности кредитных
организаций;
 защиту интересов вкладчиков от полной утраты ими их сбережений,
размещенных в коммерческих банках-банкротах.
Схематично условия стабильности формирующиеся в банковской системе можно
представить следующим образом.
66
Центральный
Банк
Достаточность
капитала
Система
гарантирования
вкладов
Ликвидность системы
Сдерживание роста банков
Защита интересов
кредиторов и
вкладчиков
Рис. 2. Условия стабильности банковской системы.
Рисунок демонстрирует представления автора об основных условиях поддержания
стабильности банковской системы. Расположение условий на разных уровнях подчеркивает
степень значимости каждого из них.
Выполнение базовых условий, как нам представляется, позволит избежать
болезненного для банковской системы явления - внезапного и массового изъятия вкладов
держателями счетов. Опыт накопленный в развитых странах, свидетельствует о том, что
подобная система мер может создать известный запас прочности кредитным организациям,
повысить степень доверия к ним со стороны вкладчиков.
На протяжении длительного периода развития банковских систем во всем мире
механизмы поддержания стабильности этого вида бизнеса постоянно совершенствовались.
Важнейшим компонентом такой защиты и условием стабильности является
обеспечение ликвидности банковской системы. Под ликвидностью банковской системы
страны следует понимать ее способность обеспечивать своевременное и беспрепятственное
перемещение денежных ресурсов в рамках национальной экономики. Условиями
своевременного и беспрепятственного перемещения стоимостей могут стать:
67
 достаточное количество высоколиквидных средств в экономике (объем
денежной массы);
 надежность (бесперебойность) функционирования платежных систем и
эффективной организацией расчетов;
 всеобъемлемость и эффективность системы банковского надзора, позволяющая
отсекать от системы неплатежеспособные банки;
 стабильность макроэкономической среды (низкий уровень инфляции;
сбалансированность бюджета; развитость правовых отношений).
Ликвидность банковской системы можно охарактеризовать как ее способность
удовлетворять потребности экономики в целом и конкретных субъектов в ликвидных
активах. Эта способность, как нам представляется, может быть обеспечена на основе
устойчивых потоков денежных средств. Важнейшей составляющей формирования денежных
потоков являются доходы, которые одновременно основной источник прибыли. Прибыльная
деятельность хозяйствующих субъектов в сочетании с эффективной системой платежей и
организации расчетов, определяет, по нашему мнению, ликвидность банковской системы.
Таким образом, одним из факторов ликвидности является положительный
финансовый результат деятельности банковской системы при условии прибыльности
хозяйствующих субъектов и экономики страны. В свою очередь, способность субъектов
экономических отношений оплатить банковские продукты и услуги служит индикатором
состояния экономики. Из этого следует, что судить об уровне ликвидности банковской
системы страны возможно лишь на основе взвешенной оценки всех составляющих.
Например, в посткризисный период развития банковской системы России накоплен
достаточно высокий уровень ликвидности. За девять месяцев 1999 г. накопленная
ликвидность (наличные деньги, остатки на корреспондентских счетах кредитных
организаций, а также депозитных счетах в Банке России) увеличилась против предыдущего
68
года на 100,5 млрд. руб., или 38,1%56. Объем остатков на корсчетах кредитных организаций в
Банке России за 2000 г. возрос на 89,4%, а их суммарная доля в совокупных активах
банковской системы увеличилась с 5,9% на 01.01.2000г. до 7,9% на 01.01.2001 г.
Существенно возросли депозиты банков, размещенные в ЦБ (в 5,6 раза) и составили 20,7
млрд. руб. на 01.01.2001 г.57 Однако только на основе данной информации нельзя утверждать
о высоком уровне ликвидности банковской системы по ряду причин. Во-первых, прирост
ликвидности сложился вследствие резкого сокращения объема ликвидных финансовых
инструментов, обращающихся на рынке после кризиса. Операции с государственными
ценными бумагам оказались практически заморожены, объем операций на условиях РЕПО
занимает незначительный удельный вес, рынок межбанковских кредитов не восстановлен в
полном объеме. Во-вторых, совокупные убытки банковской системы оставались по-
прежнему на высоком уровне и, составили за 9 месяцев 1999 г. 1,5 млрд. руб., а с учетом
результатов деятельности за предыдущий год - 33,3 млрд. руб.58. В 2000 г. банковская
система сработала с прибылью. Положительный финансовый результат составил- 17,2 млрд.
руб., однако с учетом деятельности за прошлые годы убытки составили 32,1 млрд. руб.59, В
третьих, одной из наиболее существенных проблем остается капитализация банковской
системы. Совокупный капитал банковской системы (без Сбербанка РФ) снизился со 102
млрд. руб. на 1.08.98 г. до 41,2 млрд. руб. на 1.03.99 г., или на 59,6%. С 1.03.99 г. по 1.10.99 г.
совокупный капитал банковской системы возрос на 47,7 млрд. руб. и составлял 88,8 млрд.
руб., или 87,2% докризисного периода. По состоянию на 01.01.2001 г. совокупный капитал
56 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 г., Деньги и
кредит, М., 2000. -№ 12. - с.7
57 Вестник Банка России, М., 26.05.2000. - с.9.
58 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 г., Деньги и
кредит, М., 2000. -№ 12. - с. 29.
59 Деньги и кредит, М., 2001. -№ 2. - с.19
69
действующих кредитных организаций составил 286,4 млрд. руб. и увеличился с начала года в
1,7 раза, однако в реальном исчислении составил около 85% предкризисного уровня60. В-
четвертых, по-прежнему банковская система не может в полном объеме удовлетворять
потребности экономики. В реальном исчислении совокупные активы банковской системы
составляет 90% докризисного уровня, а кредиты реальному сектору около 96%.
Соотношение активов банковской системы и ВВП не превышает 35%61, а совокупный
капитал не превышает 4%62, что позволяет характеризовать банковскую систему России как
слаборазвитую. И, наконец, ликвидность банковской системы отнюдь не всегда
обеспечивается ликвидностью всех входящих в нее элементов. Более того, высокий запас
ликвидных активов у кредитных организаций может некоторое время вуалировать
накапливаемые проблемы, например, в связи с расширением кредитных операций, т.е.
возможным ухудшением качества кредитного портфеля.
Таким образом, ликвидность банковской системы является одновременно и
условием и следствием высокого уровня развития экономики.
Банковскую ликвидность можно трактовать в узком и широком смысле на макро и
микро-уровне. В узком смысле под банковской ликвидностью на микроуровне следует
понимать способность кредитных организаций выполнять свои обязательства и
удовлетворять потребности клиентов за счет реализации активов или заимствований по
ценам не выше конкурентов. На макроуровне ? в организации денежного оборота и
оперативного перераспределения средств между субъектами экономики.
В широком смысле слова ликвидность банковской системы можно охарактеризовать
как ее способность поставлять в достаточном объеме денежные средства в экономику и
60 Вестник Банка России, М., 2001. - № 39(539). - с. 13.
61 Деньги и кредит, М., 2001. - №1. - с.4
62 Вестник Банка России, М., 2001. - № 39(539). - с.11.
70
обеспечивать бесперебойность функционирования платежных систем, обеспечивая
техническую и экономическую платежеспособность (благодаря своевременному
реагированию на трудности в платежеспособности отдельных коммерческих банков). На
микроуровне банковскую ликвидность можно охарактеризовать как единство
платежеспособности, надежности и финансовой устойчивости кредитных организаций.
Очевидно, что ликвидность банковской системы, особенно во времена кризисов,
должна поддерживаться центральными банками. Эта функция свойственна всем кредиторам
в последней инстанции на национальном уровне. Она обеспечивает стабильность
банковского сектора. Это означает, что при возникновении временных финансовых
затруднений у кредитных организаций центральный банк может предоставить
дополнительные ликвидные средства для того, чтобы инвесторы и вкладчики имели
свободный доступ к своим сбережениям и могли проводить операции с ними.
Однако следует различать понятия «потеря ликвидности» и «неплатежеспособность
банка». Если в первом случае центральный банк может предоставить ссуду кредитной
организации для поддержания ликвидности, то во втором ? «банк банков» не может и не
должен предпринимать никаких действий.
Первое правило предполагает, что регулирующий орган может предоставить ссуду
под высокий процент и первоклассное обеспечение. В то же время, центральный банк не
должен предоставлять займы, которые могут принести убытки. Это ?золотое? правило
означает, что на балансе центрального банка не должны концентрироваться плохие активы,
поскольку источником их рефинансирования, как правило, является дополнительная эмиссия
денежных средств. Такой подход может привести к тому, что ключевые функции будут
выполняться этим органом неудовлетворительно.
Таким образом, существует отличие между потерей ликвидности и
неплатежеспособностью. В том случае, если кредитная организация кредитоспособна, т.е.
способна выполнять обязательства в соответствии с условиями договора, то финансовые
71
посредники и кредиторы всегда будут готовы предоставить такому банку средства для
покрытия краткосрочного платежного дефицита. Другими словами, рынок с готовностью
будет предоставлять ссуды надежным заемщикам. В этом случае нет нужды прибегать к
услугам центрального банка. С развитием денежного рынка и совершенствованием
управления обязательствами нормально воспринимается ситуация, при которой текущие
проблемы с ликвидностью, возникшие у банка, не повлияют на мнение о долгосрочной
платежеспособности, сложившейся на рынке. Проблемы, которые не могут быть решены на
основе традиционных рыночных механизмов, повышают риск несостоятельности. Отказ
кредиторов предоставлять займы банку на рынке капиталов и изъятие сбережений
вкладчиками ставят проблему на новый уровень. То, что первоначально оценивалось как
проблема ликвидности может означать неплатежеспособность.
Зачастую между проблемами ликвидности и неплатежеспособности имеется
незначительный временной интервал. Деятельность банка может продолжаться некоторое
время, поскольку возникшие проблемы не отражены в его бухгалтерской отчетности.
Кредиторы и вкладчики, по-прежнему продолжают доверять банку, предоставляя ему свои
средства. Однако, когда банк задержит платежи в адрес своих контрагентов, хотя бы на 1
день, его проблемы станут достоянием участников рынка, которые поспешат востребовать
свои средства. При этих обстоятельствах неплатежеспособность станет реальностью.
Центральный банк, как «банк банков», каждый раз должен тщательно взвешивать
свое решение о целесообразности или нецелесообразности предоставления финансовой
помощи банку, чье финансовое положение до конца неясно. Регулирующий орган
непременно столкнется с необходимостью определения мгновенной потребности в
ликвидности и не сможет точно оценить возможные последствия, связанные с
платежеспособностью. Обычно ему потребуется принять немедленное решение из-за
отсутствия времени. При этом информации, как правило, будет недостаточно. Если помощь
не будет предоставлена немедленно, то закрытие банка может оказать значительное влияние
72
на экономику и финансовую систему в целом и потребовать от центрального банка больших,
по сравнению с первоначальным объемом, средств.
Центральный банк может настоять на предоставлении ссуды под обеспечение
активами, стоимость которых превосходит размер ссуды, а ликвидность не вызывает
сомнений. Однако совершенно оправдано возникает вопрос, почему банку самому не
продать эти активы и не обращаться за помощью в центральный банк, тем более что ставка
по таким кредитам очень высока? Резонно предположить, что обычно в таких случаях банк
уже успел реализовать наиболее ликвидные активы и реально оценил свое положение. При
таких обстоятельствах предоставление ссуды кредитной организации, которая столкнулась с
финансовыми проблемами, даже под надежное обеспечение не только невыгодно, но и
опасно.
Таким образом, действия центрального банка как кредитора в последней инстанции
могут привести к размещению денежных средств в проблемном банке в форме, которая не
будет гарантировать возврата средств даже обеспеченных, не вызывающим сомнения
залогом. Это повлечет существенные убытки. Потенциальные убытки в случае, если
центральный банк столкнется с массовым изъятием денежных средств из крупного банка и
будет вынужден их возмещать, могут оказаться очень большими. Поэтому применительно к
таким ситуациям центральный банк старается привлекать крупные коммерческие банки к
проведению спасательных мероприятий в отношении близких к банкротству банков. Однако
с точки зрения банков-спасателей совершенно неразумно наказывать акционеров
(собственников) банка ради спасения неблагоразумного конкурента. Эти мотивы
препятствуют активному участию крупных банков в поддержании ликвидности банков,
находящихся на грани банкротства.
Данные по банковской системе России подтверждают эти выводы. После кризиса
1998 г. Центральный банк РФ предоставлял стабилизационные кредиты коммерческим
банкам избирательно. Например, из 200 банков претендентов только 6 кредитных
73
организаций получили кредиты на сумму 14,4 млрд. руб. Возврат составил лишь 2,8% от
задолженности. Например, крупный кредит был предоставлен «СБС-АГРО» (1млрд.руб.),
который находится в настоящее время под управлением АРКО и балансирует на грани
банкротства. Банк Москвы получил кредит на проведение санации Мосбизнесбанка, до
настоящего времени ссуда не возвращена и перспективы ее погашения неизвестны.
Предоставленный стабилизационный кредит Мост-Банку в сумме 2,3 млрд. руб. также
оказался неэффективным, так как он был приобретен дочерним банком ЦБ РФ ?
Внешторгбанком. Не удалось погасить кредит и Автобанку (задолженность 2,5 млрд. руб.)63.
Приведенные примеры свидетельствуют с одной стороны, о степени эффективности
кредитов, с другой ? о том, что в настоящее время потребность в ликвидных средствах у
действующих кредитных организаций невелика в связи с высокой долей ликвидных активов
в структуре их балансов.
Любая трудность в деятельности банка, касающаяся ликвидности, является лишь
симптомом, который указывает на существование другой, более фундаментальной
проблемы.
Стабильность банковской системы может быть обеспечена при условии адекватного
роста активов и капитала кредитных организаций. В том случае, если экономика находится в
состоянии спада, а совокупные активы кредитных организаций растут, то такая тенденция
может означать снижение стабильности банковской системы. Опережающие темпы роста
активов кредитных организаций в этих условиях, как правило, связаны с проведением
операций спекулятивного характера, в частности на фондовом рынке. Для проведения таких
операций используются, в основном, заемные средства, которые в условиях стагнации могут
быть привлечены на короткий срок под повышенный процент. Результатом такого роста
неминуемо могут стать убытки, что повлияет на снижение капитальной базы банковской
63 Вестник банковского дела, М. , 2001. -№1. - с.71
74
системы, и будет означать снижение ее ликвидности и стабильности. Например, прирост
активов банковской системы в реальном исчислении за 11 месяцев 2000 г. составил 53,1% ,
капитала ? 120,1%, а ВВП ? 23,4%, что свидетельствует о некотором укреплении финансовой
устойчивости системы. Однако опережающий темп роста активов в сравнении с
произведенным валовым продуктом не является свидетельством стабильности банковской
системы. Например, в 2000 г. активные операции банков опережали рост экономики в целом
в четыре раза 64. При сравнении темпов роста активов и капитала банковской системы в
реальном выражении отмечается опережающая тенденция активов, соответственно 88% и
74%, причем указанные темпы были ниже докризисного уровня (84 и 91%).65 Таким образом,
улучшение положения банковской системы объясняется отчасти улучшением платежного
баланса и стабильностью макроэкономической ситуации.
Отличительной особенностью стран с развивающимися рынками является
недостаточная капитализация элементов банковской системы ? коммерческих банков.
Капитализация банковской системы по состоянию на январь 2001 г. составила 284,9 млрд.
руб., что, примерно, в 2 раза меньше в процентном отношении к ВВП, чем капитализация
банковской системы США, в 7 раз меньше, чем у ряда восточно-европейских стран, в 5 раз
меньше, чем в Германии. Если сопоставить суммарный капитал 10 крупнейших банков мира
(260 млрд. долл.), то капитализация банковской системы России составляет одну сорок
третью (1/43) часть этой суммы. Более того, наряду с указанной проблемой для стран с
развитой экономикой и нарождающейся рыночной экономикой характерна и другая черта -
слабость существующей системы требований по достаточности капитала.
64 Аналитический банковский журнал. М., 2001. -№ 3(70). - с. 67.
65 Там же, - с. 68.
75
История развития данного требования, рассматриваемого органами надзора как
условие обеспечения стабильности элементов системы, совершенствовалась на протяжении
прошедшего века. Можно выделить несколько этапов на этом пути.
На первом этапе применялся упрощенный подход ? на основе финансового рычага.
Суть этой системы заключалась в том, что по мере роста активов банка необходимо было
обеспечивать пропорциональный рост капитала банка. Однако обеспечить оценку
адекватного прироста капитала на основе этого подхода не удалось.
На втором этапе акцент был сделан на структуру капитала. С этой целью было
введено понятие «первичного» капитала. Однако и этот подход не устранял проблем оценки
надежности кредитных организаций по показателю капитала, т.к. прибыль, которая вошла в
состав «первичного» капитала, не привела к ограничению рисков. Напротив, это
нововведение отразилось на уровне ликвидности коммерческих банков. Доля ликвидных
активов в активах балансов банков сократилась, что привело к снижению ликвидности
банковских систем. Более того, в этот период времени (начале 80-х годов) банки активно
стали расширять круг забалансовых операций, создавать резервы на возможные потери по
ссудам. Развитие забалансовых операций было столь стремительным, что банковские
системы ряда стран столкнулись с серьезными проблемами в силу высокого риска таких
операций, что привело к серии банкротств. Таким образом, переход к оценке достаточности
капитала банков без учета рисков не разрешил проблем оценки надежности и устойчивости
элементов банковской системы, а также системы в целом.
На третьем этапе, в 1986 году, Федеральный резервный банк и Банк Англии
выдвинули предложение по регулированию капитала, которое устраняло недостатки,
присущие методу «первичного» капитала. Это предложение положило начало оценке
надежности банков на основе активов с учетом степени риска, а также стало первой
попыткой в достижении международного согласия по стандартам оценки капитала. Уже в
1988 году Базельский комитет принял стандартные требования по адекватности капитала.
76
Цели оценки достаточности капитала с учетом риска активов можно сформулировать
следующим образом:
 провести различие между рискованностью различных видов активов;
 учесть забалансовые риски в расчете показателя достаточности капитала;
 выработать стандарты оценки капитала банков различных стран.
Несмотря на то, что данный подход устранял некоторые негативные аспекты оценки
капитала, существовавшие до 1986 года, тем не менее данная система имела достаточно
серьезные дефекты. Основу концепции составляли:
 деление капитала на два уровня;
 взвешивание активов и забалансовых операций по риску;
 установление ограничений на соотношение между капиталом I и II уровня;
 определение нормативного требования по показателю достаточности капитала.
Безусловно был сделан шаг в направлении совершенствования оценки надежности
банка по «первичному» капиталу, приведший к оценке достаточности капитала банка в
зависимости от риска активов и забалансовых операций. Однако недостатком созданной
системы оценки явилось то, что капитал, взвешенный по степени риска активов, фактически
учитывал только кредитный риск. Другие виды рисков, такие как процентный, валютный,
опционный и товарный, не учитывались. Не проводилась оценка портфельного риска, что
ограничивало возможности органов надзора, в первую очередь, получить в конечном итоге
интегрированную оценку надежности конкретного банка и банковской системы в целом.
С учетом выявленных недостатков в январе 1996 года Базельский комитет по
надзору внес поправки к соглашению о требованиях к уровню капитала для учета рыночных
рисков. Был выработан стандартный подход по измерению рисков, который включал пять
основных блоков:
1. процентный риск;
2. риск позиций по ценным бумагам;
77
3. валютный риск;
4. риск по товарным позициям;
5. риск сделок с опционами.
Минимальные требования к показателю достаточности капитала были выражены в
двух ключевых коэффициентах. Первый ? специфический риск по каждой ценной бумаге,
второй ? общий рыночный риск, т.е. процентный риск по портфелю.
В настоящее время Базельский комитет вновь предложил подвергнуть ревизии
требования по достаточности капитал. В новом документе (июнь 1998 г.), разосланном для
консультаций органам надзора, а затем одобренный странами-участницами соглашения,
выдвигаются три основных положения. Первое ? стандартный подход по измерению рисков
претерпел изменения в части концентрации внимания на портфельном риске. Второе ?
новый документ содержит требование расширенного надзора, предоставляет право органам
надзора применять гибкие методы снижения кредитного риска. И третье ? требование более
строгого наблюдения за дисциплиной на рынке с использованием большей открытости,
позволяющей сторонам напрямую ограничивать рискованную деятельность банков.
Таким образом пока не создана совершенная система оценки надежности элементов
банковской системы на основе показателя достаточности капитала, однако не вызывает
сомнение тот факт, что оценка стабильности банковской системы должна опираться на
конкретные показатели, отражающие степень надежности элементов системы. Способность
органов надзора найти универсальный показатель, отражающий степень рискованности
бизнеса и его защищенность, следует отнести к условию стабильности банковской системы.
Однако эта посылка является, на наш взгляд, теоретической, поскольку создать
такой показатель, вероятнее всего, невозможно, либо его универсальность будет
справедливой только на каком-то временном промежутке, учитывая, что он выводится на
основе бухгалтерских данных (учетной стоимости). В условия нормативного сдерживания
бизнеса на основе показателя достаточности капитала, банки и их корпоративные клиенты
78
всегда найдут возможность договориться для достижения требуемого уровня,
установленного органом надзора. Только внедрение рыночной концепции оценки позволит,
на наш взгляд, предотврат9ить негативные тенденции, способные нарушить стабильность
развития элементов системы и системы в целом. Внедрение оценки капитала банка с учетом
рыночных рисков приводит фактически к переоценке по рыночной стоимости
инвестиционных портфелей. Другие статьи баланса и забалансовые операции не
корректируются по их рыночной стоимости, что, как нам представляется, не имеет глубокого
смысла и может быть обманчивым, так как затрагивает лишь один сегмент баланса.
Например, процентный риск не может быть оценен в полном объеме, если не принимаются
во внимание кредитный, вексельный, депозитный портфели, забалансовые инструменты.
Нам представляется, что следует проводит корректировку всех видов портфелей и видов
деятельности по рыночной стоимости, что позволит более точно оценить надежность
отдельных кредитных организаций и стабильность системы на основе рыночной стоимости
элементов.
Банк России постоянно совершенствует методику оценки показателя достаточности
капитала коммерческих банков с учетом международных стандартов. Например, в 2000 г.
достаточность капитала оценивается с учетом рыночных рисков. Однако в данной области
есть также нерешенные вопросы. В частности, качество активов российских коммерческих
банков оцениваются достаточно оптимистически с точки зрения их риска, что в
определенной мере приукрашивает степень финансовой устойчивости коммерческих банков.
Одновременно нельзя не отметить, что российские банки наращивают капитальную базу. За
9 месяцев 2000 г. совокупный капитал действующих банков вырос с 74,9 млрд. руб., или на
44,5%, и составил 243,1 млрд. руб. Рост капитала наблюдался за данный период у 81%
кредитных организаций.66 Источниками роста капитализации банковской системы являлись:
66 Деньги и кредит, М., 2000. -№ 12. -с. 23
79
увеличение размера уставного капитала, субординированных займов и прибыль. В то же
время значительная часть банков имеет отрицательный капитал (за 2000 г. размер
отрицательного капитала возрос на 55,5% и составил 77,9 млрд. руб.), что указывает на
необходимость активизации процессов реструктуризации и ликвидации этой части банков с
целью повышения стабильности банковской системы.
В качестве третьего условия стабильности банковской системы мы выделяем
наличие системы страхования депозитов.
В странах с развитой финансовой системой страхование депозитов составляет
основу для решения жизненно важных задач:
 обеспечение гарантий вкладчикам и, главным образом, мелким;
 формирование реального механизма предотвращения кризиса банковской
ликвидности и массового изъятия средств вкладчиками в случае
неблагоприятной экономической конъюнктуры или банкротства.
Немаловажное значение имеют и такие сопутствующие факторы, как
антиинфляционные последствия. Дело в том, что рост депозитов относительно роста
денежной массы приводит к росту денежного мультипликатора, который, в свою очередь,
повышает эффективность воздействия политики регулирования на функционирование
денежно-кредитной сферы.
Система страхования депозитов способствует разграничению компетенции сторон -
коммерческих банков и клиентов. С одной стороны, возможность клиентов выбирать
коммерческий банк, а следовательно и риск, с другой - ответственность банка за
рискованность совершаемых операций.
Система страхования депозитов обеспечивает условия для действенных механизмов
и процедур проведения банковских банкротств. Она создает равные условия для
конкуренции коммерческих банков за частного вкладчика.
80
Решение о создании систем страхования депозитов многие страны принимали в
периоды кризисов банковских систем: в США во время «Великой Депрессии», в
Великобритании во времена банковского кризиса 70-х годов, в Италии - в связи с
банкротством крупного банка - «Банко Амброзиано», в Германии создание фондов
поддержки коммерческих банков относится к 60-м годам прошлого столетия.
При всех различиях, имеющихся в конкретных механизмах функционирования
систем защиты интересов вкладчиков, можно определить ряд общих, свойственных всем
системам, принципов.
В зависимости от задач, которые ставятся перед подобными системами, можно
выделить три разновидности их устройства.
Во-первых, систему страхования клиентских вкладов, действующую в соответствии
с нормами страховой деятельности.
Во-вторых, систему гарантий, обладающую большой гибкостью в наборе мер по
оздоровлению банка.
В-третьих, смешанную систему, включающую элементы двух вышеназванных
систем.
В первом случае при банкротстве банка вкладчик получает из специального фонда
определенную сумму денежных средств в пределах страхового покрытия. Во втором случае
возможные потери вкладчику не возмещаются, но предпринимается комплекс мер по
оздоровлению банка. В пределах страхового возмещения могут компенсироваться только
определенные суммы клиентских вкладов.
Учитывая, что страховое покрытие, как правило, выплачивается при банкротстве
банка, то данная мера является для общества достаточно дорогой (все бремя ложится на
плечи налогоплательщиков) более предпочтительной следует считать смешанную систему
страхования.
81
При проведении банкротств может использоваться пять технологий, но чаще всего
применяется вариация двух подходов, которые предусматривают:
 возврат депозитов в пределах установленной нормы;
 совершение сделок о покупке активов и принятию ответственности.
Как мы уже отметили, использование различных вариантов в системе страхования
депозитов следует признать более эффективной. Такая система мер может предусматривать:
перевод вкладов в другой, застрахованный банк, в том числе на условиях купли-продажи.
Не менее эффективным, на наш взгляд, является инициирование сделок по
приобретению и присоединению.
На конкурсной основе можно рассматривать предложения других банков о
приобретении активов и принятии обязательств обанкротившегося банка. Банк- покупатель,
предложивший самое большое вознаграждение за вклады, избирается как контрагент по
приобретению активов и обязательств обанкротившегося банка. Поскольку банк-покупатель
скорее всего рассчитывает на приобретение только части активов, безусловно, действующих,
постольку должна существовать система мер безопасности для банка-покупателя от ущерба,
который может возникнуть из-за неточности в оценке пассивов обанкротившегося банка.
Разница между приобретенными активами и присоединенными пассивами банком-
покупателем должна покрываться денежными поступлениями от корпорации страхования.
Та часть активов, которая не была приобретена, должна поступать в распоряжение
корпорации для дальнейшей ликвидации. Выручка от продажи плохих активов возме

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров