Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Самые новые

Значок файла Определение показателя адиабаты воздуха методом Клемана-Дезорма: Метод, указ. / Сост.: Е.А. Будовских, В.А. Петрунин, Н.Н. Назарова, В.Е. Громов: СибГИУ.- Новокузнецк, 2001.- 13 (4)
(Методические материалы)

Значок файла ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОТНОШЕНИЯ ТЕПЛОЁМКОСТИ ГАЗА ПРИ ПОСТОЯННОМ ДАВЛЕНИИ К ТЕПЛОЁМКОСТИ ГАЗА ПРИ ПОСТОЯННОМ ОБЪЁМЕ (3)
(Методические материалы)

Значок файла Лабораторная работа 8. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДИСПЕРСИИ ПРИЗМЫ И ДИСПЕРСИИ ПОКАЗАТЕЛЯ ПРЕЛОМЛЕНИЯ СТЕКЛА (6)
(Методические материалы)

Значок файла ОПРЕДЕЛЕНИЕ УГЛА ПОГАСАНИЯ В КРИСТАЛЛЕ С ПО-МОЩЬЮ ПОЛЯРИЗАЦИОННОГО МИКРОСКОПА Лабораторный практикум по курсу "Общая физика" (4)
(Методические материалы)

Значок файла Лабораторная работа 7. ПОЛЯРИЗАЦИЯ СВЕТА. ПРОВЕРКА ЗАКОНА МАЛЮСА (7)
(Методические материалы)

Значок файла Лабораторная работа № 7. ИЗУЧЕНИЕ ВРАЩЕНИЯ ПЛОЩАДИ ПОЛЯРИЗАЦИИ С ПОМОЩЬЮ САХАРИМЕТРА (6)
(Методические материалы)

Значок файла Лабораторная работа 6. ДИФРАКЦИЯ ЛАЗЕРНОГО СВЕТА НА ЩЕЛИ (8)
(Методические материалы)


Заказ научной авторской работы

Экономическая характеристика интеграционных инвестиций

В российской экономической литературе имеется целый ряд
публикаций, посвящённых анализу категорий «капитал», «инвестиции»,
«интеграция». Исходя из поставленных задач исследования, нас, безусловно,
более всего интересуют процессы, проявляющиеся в интегрировании
банковского (финансового) и промышленного капитала, воздействии на этот
процесс региональных и иных особенностей.
Инвестиции являются одним из ключевых понятий и, одновременно,
основой существования и развития рыночных начал в экономике. Следует
отметить, что современными экономистами вкладывается в это понятие
различный смысл. Именно поэтому мы полагаем: по этому поводу должна
быть проведена серьёзная научная дискуссия. Ведь успех бизнеса в любой
отрасли экономики во многом зависит от правильного понимания его
внутреннего содержания и специфических особенностей.
На первоначальном этапе нашего исследования, прежде всего, надо
выяснить, в чём же состоит сущность инвестиций, какова их природа.
Принципиальное значение для правильного понимания и успешного
использования отношений в бизнесе имеет конкретное содержание
применяемых терминов. Согласимся с высказыванием, которое сделал
известный учёный Э. Фромм: «терминологические неясности мешают
любому научному обсуждению» [154].
Дискуссионность многих положений российской инвестиционной науки
вполне объяснима, ибо ей не так уж много лет. Ведь до 1991 года
экономический термин «инвестиции» употреблялся очень редко, обычно как
синоним термина «капитальные вложения». Последние, как правило,
представлялись как процесс движения стоимости, авансированной в
13
воспроизводство основных фондов. Инвестиционный цикл завершался в
рамках этого подхода вводом в действие основных фондов или
производственных мощностей [74]. Кстати говоря, такой подход к сущности
инвестиций не преодолён до сих пор. Например, периодически публикуемые
статистические данные по социально-экономическому развитию
Хабаровского края по разделу «Инвестиции» дают лишь показатели,
связанные с развитием строительства и вводом в действие основных фондов
[137].
Воззрения советских и российских экономистов тех лет по поводу
сущности капитальных вложений и инвестиций были неоднородны.
Выделялись два научных подхода: «затратный» и «ресурсный». Первый
подход носил явно выраженный нетоварный характер. Его характерной
чертой было игнорирование значимости денежной формы кругооборота
основного капитала, обоснование приоритетности производительной стадии
как начального пункта движения средств, и, как следствие, ограничение
движения денежной формы основного капитала только строительным
комплексом. Обобщая авторские модификации определений, можно отнести
к капитальным вложениям (инвестициям) затраты труда, материально-
технических ресурсов и денежных средств на воспроизводство основных
фондов.
С точки зрения ресурсного подхода, под капитальными вложениями
обычно понимались финансовые средства, предназначенные для простого и
расширенного воспроизводства основных фондов. Безусловно, позитивным
здесь является то, что вышеуказанное определение как бы «снимает»
вторичность денежной формы кругооборота инвестиций по отношению к
товарной форме, восстанавливает элементарную последовательность
процесса воспроизводства основного капитала.
Наиболее подробно в экономической литературе эти подходы
проанализированы и подвергнуты критике Е.А. Михайловой и
Ю.В. Рожковым. Эти экономисты отмечают, что общим недостатком
14
указанных трактовок является «статическая, фиксированная характеристика
объекта исследования, основанная на вычленении какой-либо одной стадии
движения инвестиций: начальной (денежная стадия) или промежуточной
(производительная стадия)» [96].
Такой подход к пониманию инвестиций объективно был связан с
функционированием лишь вертикальных каналов переливов финансовых
ресурсов: предприятие государство; государство предприятие. А вот
горизонтальных каналов переливов капитала (предприятие предприятие),
которые в развитой рыночной экономике ассоциируются с рынком ценных
бумаг, фактически не существовало.
С формированием в стране основ рыночных отношений начинают
изменяться и научные парадигмы, формируются и развиваются строго
рыночные подходы к оценке сущности инвестиций. Так, Ю.А. Матькин уже в
1990 году понимал под инвестициями «вложения финансовых и материально-
технических ресурсов как в пределах СССР, так и за рубежом с целью
получения социального, экономического и экологического эффекта» [90].
Определение Ю.А. Матькина по существу уже было тождественно
пониманию категории «инвестиции» в зарубежной экономической
литературе, где широко распространена интерпретация инвестиций как
набора благ, ценностей, вкладываемых в предпринимательскую деятельность
для получения дохода (социального эффекта) в будущем. Однако и для
указанной литературы характерны весьма широкие вариации в трактовке
рассматриваемого нами термина «инвестиции», что обусловлено спецификой
и традициями различных научных школ и течений.
Широко известная австрийская школа «предельной полезности»
(родоначальники – К. Менгер, У. Джевонс, Л. Вальрас) трактует инвестиции
как обмен удовлетворения сегодняшних потребностей на удовлетворение их
в будущем. «Наиболее общее определение, которое можно дать акту
вложения инвестиций, – утверждает представитель указанной школы Поль
Массе (Франция), – сводится к следующему: инвестирование представляет
15
собой акт обмена удовлетворения сегодняшней потребности на
удовлетворение её в будущем с помощью инвестиционных благ» [89]. В
подобной трактовке рассматривают инвестиции и многие современные
российские экономисты: «…в самом общем виде инвестиции – это вложения
средств с целью получения будущего дохода или социального эффекта.
Инвестиции означают отказ от удовлетворения сегодняшних потребностей с
целью удовлетворения их в будущем» [49]. В рамках этих теоретических
воззрений процент (доход от вложения капитала) выступает как
вознаграждение за отказ от текущего потребления и стимул для накопления
капитала.
Ошибочной и, кстати, довольно распространённой в отечественной
экономической литературе точкой зрения на инвестиции является
представление их в виде долгосрочного вложения ресурсов. На такой
позиции стоят многие отечественные экономисты. Так, Д. Старик относит к
инвестициям «долгосрочные вложения средств (материальных и
интеллектуальных ценностей) в производственную, предпринимательскую и
другую деятельность с целью организации производства продукции, работ,
услуг и получения прибыли (дохода) или других конечных результатов
(охрана природы, повышение качества жизни и так далее)» [140].
Разберёмся более подробно, что стоит за термином «долгосрочность».
Во-первых, общепринятых критериев (хотя бы в виде самого простейшего
государственного нормативного акта) «долгосрочности» в России не
существовало и не существует. Во-вторых, современный рынок представлен
таким огромным набором различных финансовых инструментов,
позволяющих получить прибыль в тот же день (при спекулятивной игре с
учётом современных информационных технологий – даже в течение секунд),
что для фирм, годами и десятилетиями специализирующимся на их купле-
продаже, понятие «долгосрочность вложений» вообще не применимо. В-
третьих, если и говорить о «долгосрочности» инвестиций, то только тогда,
когда средства инвестируются в основной капитал, его возмещение
16
(амортизация, окупаемость), осуществляется по срокам действительно
«долго». При этом финансирование и/или кредитование осуществляется не в
полном объёме (то есть единовременно), а по частям. Последний платёж
может производиться на завершающей стадии воспроизводственного
процесса при осуществлении, например, пусконаладочных работ, то есть
обычно за несколько дней до фактического начала окупаемости проекта.
Таким образом, с нашей точки зрения, трактовать инвестиции как
долгосрочные вложения, означает неправомерное исключение из него не
только огромного сегмента рынка ценных бумаг, но рынка многих других
финансовых инструментов, которые уже нашли хождение в РФ.
Рассмотрим определение понятия «инвестиции», данное в Федеральном
законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений» (подписан Президентом
России 25 февраля 1999 г.): «Инвестиции – денежные средства, ценные
бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права,
имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской
и (или) иной деятельности в целях получения прибыли или (и) достижения
иного полезного эффекта» [5].
Почему эти разные активы: денежные средства, материальные и не
материальные, используемые для самых различных целей (получение
прибыли; сохранение стоимости капитала, например, вложения в денежной
форме в условиях инфляции; увеличение стоимости капитала, достижение
полезного эффекта), назвали одним общим термином «инвестиции»? Это
может считаться правильным лишь в том случае, если эти разные активы что-
то объединяет. То есть за обобщающим понятием «инвестиции» остаётся лишь
один главный смысл – это вложения. Необходимо отметить, что такой точки
зрения придерживаются Старик Д., Грицаенко В.В., Рожков Ю.В., Матькин
Ю.А., Ковалёв В.В. и другие.
Таким образом, согласно вышесказанному, и опираясь на определение
понятия «инвестиции», данное в Федеральном законе, можно отметить, что
17
инвестиции – это вложения в денежной форме, в форме ценных бумаг, в
форме имущества, в том числе имущественных прав, иных прав, имеющих
денежную оценку, носящие краткосрочный, среднесрочных и долгосрочный
характер, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной
деятельности в целях получения прибыли, сохранения и/или увеличения
стоимости капитала и (или) достижения иного полезного эффекта.
На инвестиционный процесс активное влияние оказывает действующий
механизм управления экономикой, а также целый ряд факторов как
объективного, так и субъективного характера. В числе этих факторов одну из
определяющих ролей играет в современных условиях интеграция.
В самом общем виде интеграция (от лат. integratio – восстановление,
восполнение, от integer – целый) представляет собой «логическое понятие,
означающее состояние связанности отдельных дифференцированных систем
и функций системы, организма в целом, а также процесс, ведущий к такому
состоянию» [133]. Именно таким образом трактует интеграцию современная
энциклопедическая литература.
Составители Большой советской энциклопедии дают следующее
определение: «интеграция – это коалиционное объединение деятельности
некоторых функций организаций при сохранении ими юридической и,
отчасти, экономической самостоятельности (часть более общих
закономерностей процессов развития и эволюции форм капитала)» [33].
В рамках выбранной темы настоящего исследования, важно отметить:
объединение всегда ведёт к повышению инвестиционной активности
участников альянсов. При этом всегда можно наблюдать и экономию на
инвестициях. В этом и состоит эффект инвестиционной синергии. Термин
«синергия» (от греческого synergos – вместе действующий), будучи
медицинским термином, вошёл в экономический лексикон. Это, например,
реакция организма на комбинированное воздействие нескольких
лекарственных веществ, характеризующаяся тем, что она превышает
действие, оказываемое каждым компонентом в отдельности.
18
Общее, что обычно выделяют, характеризуя интеграцию, это
объединение экономических, организационных, технологических и
интеллектуальных ресурсов на основе взаимоучастия в капитале при
осуществлении компромиссного и эффективного управления. При этом
предполагается, что:
- реализуются приоритеты, улучшающие качество жизни (проблемы
занятости, социальное устройство общества и так далее);
- развиваются перспективные производства, увеличивается выпуск
конкурентоспособной и качественной продукции;
- улучшается инвестиционный климат;
- ускоряется освоение достижений НТП.
В экономической литературе термин «интеграция» получил широкое
распространение. Вместе с тем как синонимы применяются иные
родственные дефиниции: слияние, консолидация, объединение,
концентрация, централизация капитала и так далее.
Мировая практика знает немало организационно-правовых форм
интеграции. К сожалению, Гражданский кодекс Российской Федерации
совершенно не отразил этот опыт, ограничившись введением в этот
нормативный акт лишь ассоциаций и союзов. Последние (регистрируемые
как некоммерческие организации) создаются по договору коммерческими
организациями в целях координации их предпринимательской деятельности,
а также представления и защиты общих имущественных интересов [1].
Кратко охарактеризуем формы организации интеграционных структур с
учётом мирового исторического опыта.
Картель. Это объединение сохраняющих свою самостоятельность
организаций, как правило, одной отрасли, заключающих соглашение о ценах,
рынках сбыта. В отдельных странах картели запрещены антимонопольным
законодательством. Ведь участник картеля максимизирует свою прибыль
путём фиксации цен и ограничения выпуска продукции. Картели в
экономической теории относятся к олигополиям. Олигополия – положение в
19
той или иной отрасли или в экономике в целом, когда рынок контролируется
лишь небольшим числом производителей. Так как каждый из них должен
учитывать действия других при установлении своих объёмов производства и
цен, олигополии имеют тенденции к ограничению конкуренции и
установлению более высоких цен. Картели российским законодательством не
предусмотрены.
Синдикат – форма картеля, в рамках которого осуществляется
совместный сбыт продукции участников объединения (выпускающих, как
правило, однородную продукцию). Входящие в синдикат предприятия
сохраняют юридическую и хозяйственную самостоятельность.
Трест – объединение, при котором все стороны деятельности входящих
в него организаций объединяются, его участники теряют свою юридическую
и хозяйственную самостоятельность. Такая форма широко применялась в
своё время в СССР в строительном производстве.
Ассоциация – договорное объединение различных предприятий,
создаваемое для совместного выполнения хозяйственных, научных,
управленческих, культурных и иных функций. Вхождение и выход из
ассоциации производится в добровольном порядке. Примером может
служить ассоциация российских банков (АРБ), не имеющая контрольно-
распорядительных функций, представляющая и защищающая интересы
коммерческих банков Российской Федерации в правительственных органах,
судах, средствах массовой информации и так далее.
Консорциум. Это объединение компаний, фирм, создаваемое в целях
решения конкретных задач, реализации совместных программ,
осуществления крупных проектов, позволяющее объединить финансовые
ресурсы, научно–технические, производственные и прочие возможности
различных предприятий и организаций. Его участники сохраняют
самостоятельность и подчиняются совместно избранному исполнительному
органу в той мере, которая связана с реализацией целей консорциума. Особое
место в таких объединениях принадлежит банковским консорциумам,
20
которые создаются для осуществления на совместной основе кредитных,
гарантийных или иных кредитно–финансовых операций. В России
консорциумы создаются и для возвращения кредитов.
Так, 30 банков, кредитовавших ранее Всероссийский биржевой банк
(ВББ), объединились для того, чтобы востребовать свои деньги. Они
договорились, что отложат выплату задолженности ВББ на полгода. В
Инкомбанке–агенте по работе с домами ВББ – был открыт специальный
накопительный счёт. Поступающие деньги в дальнейшем пропорционально
распределялись между кредиторами банка [24].
Холдинг – фирма, владеющая другими фирмами. Чистые холдинги
занимаются только тем, что контролируют свои дочерние структуры и
получают от них прибыль (дивиденды). Смешанные холдинги могут
осуществлять и определённую предпринимательскую деятельность. Границы
деятельности холдинга чётко обозначены: никакого оперативного
вмешательства в деятельность дочерних структур. Только контроль за
финансами и стратегическое планирование.
Концерн. Это объединение компаний одной или нескольких отраслей
промышленности, транспорта, связи, торговли, страховых компаний,
коммерческих банков и так далее, на основе централизации функций научно–
технического и производственного сотрудничества, а также инвестиционной,
внешнеэкономической, кадровой и другой деятельности. Участники концерна
делегируют ему выполнение части своих функций – тех, которые или не
могут выполнить сами, или тех, централизация которых даёт значительную
экономию. Участники концерна остаются юридически самостоятельными.
Финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность
юридических лиц, действующих как основное и дочернее общество либо
полностью или частично объединивших свои материальные и
нематериальные активы на основе договора о создании финансово-
промышленной группы в целях технологической или экономической
интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ,
21
направленных на повышение конкурентоспособности и расширения рынков
сбыта товаров и услуг, повышения эффективности производства, создание
новых рабочих мест [3]. Спецификой российских ФПГ является то, что
коммерческие банки, входящие в состав ФПГ, являются не только
инвесторами, гарантами и кредиторами, но и в ряде случаев основными
инициаторами создания ФПГ.
По нашему мнению, главными целями интеграции обычно являются –
получение дополнительной общей прибыли или какой-либо другой формы
выгоды, а также повышение устойчивости функционирования
интегрирующих хозяйственных единиц. Наряду с этими основными целями,
можно выделить следующие дополнительные цели, характерные для
различных форм интеграции:
– улучшение управления сложившимися между интегрирующими
хозяйственными единицами взаимодействиями; в различных
воспроизводственных процессах между хозяйственными единицами обычно
складываются устойчивые материальные, финансовые и информационные
взаимодействия, одним из эффективных способов улучшения управления
которыми служит интеграция в различных организационных формах;
– улучшение конкурентоспособности на рынках выпускаемых товаров;
для улучшения конкурентоспособности хозяйственные единицы интегрируют
свои усилия в сфере НИОКР, маркетинговых исследований, выпуске новых
видов продукции и продвижения их на рынок;
– освоение новых территориальных рынков. Одной из целей интеграции
является расширение рынок сбыта своей продукции; одним из способов
достижения этой цели служит интеграция с предприятиями в других
регионах и странах;
– диверсификация рынков. Возможность работы на различных рынках
позволяет лучше использовать мобильные ресурсы и повышает
эффективность и устойчивость общей воспроизводственной системы.
Необходимость достижения вышеназванных целей, с нашей точки
22
зрения, – важная причина интеграции. При этом происходит не только
«коалиционное объединение деятельности некоторых функций организаций
при сохранении ими юридической и, отчасти, экономической
самостоятельности…» [33], но и «…состояние … организма в целом, а также
процесс, ведущий к такому состоянию». [133]. То есть происходит
объединение финансовых ресурсов, научно–технических, производственных
и прочих возможностей различных предприятий и организаций.
По мнению А.Е. Дворецкой и Ю.Б. Никольского «сама прибыль не
является целью интеграционных структур; она может быть таковой лишь для
отдельных её участников. Цель – не наращивание собственных капиталов, а
возможность контроля и управления капиталами в интересах всей структуры,
что позволяет устойчиво чувствовать в её среде каждому отдельному её
участнику» [51]. Но, по нашему мнению, если в интеграционной структуре не
сформировался и не получил соответствующих механизмов реализации
общий экономический интерес, то такая структура в конечном итоге
оказывается нежизнеспособной. Кроме того, «контроль и управление
капиталами» представляют собой не цель, а средства, элементы механизма
достижения цели, какой является рост прибыльности и повышение
финансовой устойчивости каждой организации, входящей в интеграционную
структуру. Иными словами, рост прибыльности всех участников
интеграционной структуры (банков, промышленных предприятий, торговых,
научно-технических организаций и так далее) в сочетании с повышением их
финансовой устойчивости – реальная конечная цель формирования и
функционирования интеграционных структур. Достижение реальной
конечной цели осуществляется путём реализации инвестиционных и иных
программ.
Необходимость интенсификации инвестиционной деятельности придаёт
особое значение как мобилизации ограниченных собственных и заёмных
финансовых ресурсов, так и их эффективному использованию. Собственно на
это, как мы отметили выше, направлены интеграционные процессы.
23
Зачастую участников интеграционных структур (ИС) интересует
конкретный инвестиционный проект, с которым связана возможность
получения высоких и стабильных прибылей. Реализация инвестиционных
проектов в рамках ИС осуществляют за счёт интеграционных
(объединённых) средств. Создание ИС осуществляется путём частичного
(или полного) объединения денежных средств, зданий и оборудования, ноу–
хау, интеллектуальной собственности и так далее, а затем эти средства
участвуют в реализации инвестиционных проектов. Так как, согласно
сказанному выше, инвестиции – это вложения в денежной форме, в форме
ценных бумаг, в форме имущества, в том числе имущественных прав, иных
прав, имеющих денежную оценку, носящие краткосрочный, среднесрочных и
долгосрочный характер, вкладываемые в объекты предпринимательской и
(или) иной деятельности в целях получения прибыли, сохранения и/или
увеличения стоимости капитала и/или достижения иного полезного эффекта.
То, другими словами, в реализации инвестиционных проектов в рамках ИС
участвуют интеграционные инвестиции. Причём, с нашей точки зрения,
экономическая сущность интеграционных инвестиций заключается не только
в том, что они носят «объединённый характер», но и в том, что
распределение между партнёрами прибыли осуществляется в соответствии с
вкладом капитала каждого из них. Интеграционные инвестиции необходимы,
прежде всего, для достижения следующих целей:
- получение высоких и стабильных прибылей;
- сохранение и/или увеличение стоимости капитала;
- достижение полезного эффекта;
- расширение и развитие производства;
- недопущение чрезмерного морального и физического износа
основных фондов;
- повышение технического уровня производства;
- повышение качества и обеспечение конкурентоспособности
выпускаемой продукции;
24
- другие.
Сущность интеграционных инвестиций реализуется рядом функций,
через которые обеспечивается их назначение. Экономическое назначение
интеграционных инвестиций реализуется через выполнение
воспроизводственной и стимулирующей функций. По мнению диссертанта,
функции интеграционных инвестиций необходимо рассматривать как
проявление их сущности в действии, как способ выражения их свойств, как
форму реализации общественного назначения.
Воспроизводственная функция. Нормальный процесс воспроизводства и
технического развития рыночной экономики современных стран
предполагает привлечение значительных объёмов инвестиций, это могут
быть интеграционные инвестиции. Воспроизводственная функция
интеграционных инвестиций проявляется в процессе создания фондов новых
предприятий, расширения и технического обновления действующих,
производства конкурентоспособной продукции.
Стимулирующая функция. Появление инвестиций в регионе
сопровождается процессами ускорения технического развития, ростом
заработной платы, что положительно влияет на социально–экономическое
положение региона. Стимулирующая функция создаёт интерес у
руководителей регионального уровня в повышении финансово–
инвестиционной привлекательности регионов. Это осуществляется с
помощью создания условий, при которых инвесторы будут заинтересованы
направлять свои финансовые ресурсы в данный регион страны. Также
стимулирующая функция интеграционных инвестиций отражает интерес
инвесторов в получении высоких и стабильных прибылей, сохранении и/или
увеличении стоимости капитала, достижении полезного эффекта,
возможности распределения рисков среди всех инвесторов–участников
формирования интеграционных инвестиций.
При реализации схем проектного финансирования используются именно
интеграционные инвестиции (см. п. 2.1 диссертационной работы).
25
Следует отметить, что в экономической литературе пока широко не
выделяется в качестве особого понятия, термин «интеграционные
инвестиции». Наш экскурс по Internet (ключевые слова «интеграционные
инвестиции») показал, что лишь в одном случае этот термин имел в этой
информационной сети место, когда была показана сноска на монографию
М.Ю. Серкина «Коммерческие банки в системе финансово-промышленных
групп / Под научн. ред. проф. Ю.В. Рожкова. – Хабаровск: Джельфа, 1999. –
174 c». 

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров