Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Заказ научной авторской работы

Измерение ликвидности

В условиях неопределенности будущего спроса нормальную величину ликвидности определить трудно. Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка, нужны точные прогнозы потребностей в на­личных средствах, ожидаемого уровня ликвидных активов и поступления наличности за определенный период. Иными словами, само понятие «измерение ликвидности» предполагает использование понятия потока. Между тем наиболее широко применяемые критерии оценки ликвидности основаны на понятии запаса. Один из них – коэффициент, показывающий отношение задолженности по кредитам к сумме вкладов. Когда этот коэффициент относительно высок, банки не так охотно вкладывают средства в кредитные и инвестиционные операции. Более того, они становятся осторожнее и начинают повышать процен­тные ставки по мере ухудшения ликвидности и ужесточения кредит­ной политики. И хотя верхняя граница этого коэффициента никогда не выражается точной цифрой, она, тем не менее, воздействует на кредитные и инвестиционные решения банка. За последние годы рассматри­ваемый коэффициент возрос у всех, но в особенности у наиболее круп­ных банков страны. Это объясняется, прежде всего, способностью и стремлением крупных банков решать проблему ликвидности через управление пассивами, т.е. с помощью займа недостающих средств на рынке, а не перегруппировки активов.

Использование отношения кредитов к вкладам как показателя лик­видности исходит из допущения, что ссуды являются наименее лик­видным из приносящих доходы активов. Следовательно, чем большая доля вкладов помещается в ссуды, тем ниже показатель ликвидности. Этот показатель ликвидности имеет тот недостаток, что он ничего не говорит нам о сроках ссуд погашения, не о качестве портфеля креди­тов. Для определения последнего надо знать средний срок погашения кредитов, погашаются ли они отдельными взносами или единовремен­но, а также кредитоспособность заемщиков. Не показывает рассматри­ваемый коэффициент и потребности в ликвидных средствах. Напри­мер, банк, у которого он равен 70%, может быть более ликвидным, чем банк, коэффициент которого равен 50%, если у первого вклады ста­бильны, а у второго подвержены колебаниям. И, наконец, данный ко­эффициент не дает информации об активах, не вошедших в портфель кредитов. Один банк может поместить 20% своих депозитов в кассо­вую наличность и краткосрочные государственные ценные бумаги, а другой – в банковские строения и недвижимость, при этом и у того и другого будет один коэффициент отношения кредитов к вкладам. Со­вершенно очевидно, что банки не могут иметь одинаковый уровень ликвидности. С этими оговорками данный показатель можно считать полезным, так как его повышение служит предупреждающим сигна­лом и заставляет руководство банка анализировать свою программу развития. Этот коэффициент скорее выполняет роль примерного ори­ентира, нежели совершенного показателя уровня ликвидности.

Другими показателями уровня ликвидности, также основанными на понятии запаса, служат отношение ликвидных активов к сумме вкладов или к общей величине активов. Коэффициент, выражающий отношение наличности к сумме вкладов, например, в некотором отно­шении более совершенен, чем коэффициент кредиты/вклады, по­скольку прямо показывает отношение ликвидных активов к вкладам, в то время как второй выражает это отношение косвенно, соотнося ссуды как наименее ликвидный актив с вкладами. Серьезным недо­статком коэффициента наличность/сумма вкладов является то, что значительная часть кассовых активов в действительности не может быть использована для удовлетворения потребности банка в ликвид­ных средствах. Часть кассовых активов, которая представляет собой обязательные резервы, конечно, не может быть направлена на удовлетворение потребностей в кредитах, и только обязательные резервы можно использовать для покрытий изымаемых вкладов. Другим недо­статком этого коэффициента является то, что он не учитывает прочие ликвидные активы, например казначейские векселя и краткосрочные ценные бумаги. Не указывает он также на способность банка привлечь средства из других источников.

 

 

     Ниже Вы можете заказать выполнение научной работы. Располагая значительным штатом авторов в технических и гуманитарных областях наук, мы подберем Вам профессионального специалиста, который выполнит работу грамотно и в срок.


* поля отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения!

Тема работы:*
Вид работы:
контрольная
реферат
отчет по практике
курсовая
диплом
магистерская диссертация
кандидатская диссертация
докторская диссертация
другое

Дата выполнения:*
Комментарии к заказу:
Ваше имя:*
Ваш Е-mail (указывайте очень внимательно):*
Ваш телефон (с кодом города):

Впишите проверочный код:*    
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров