Заказ работы

Заказать
Каталог тем
Каталог бесплатных ресурсов

EVA-ABC Одним выстрелом - двух зайцев

EVA-ABC


EVA-ABC: Одним выстрелом - двух зайцев

 Виктория Зозуля


\\ Управление компанией. –2001. -№4. Синергизм утверждает:
"К двум добавить два - равняется пять".
Бригхем Е.Ф.
 В большинстве случаев инвестор предпочитает "не сорить деньгами", оценивая эффективность вложений капитала с помощью уже рассмотренного метода EVA (см. "EVA: новый взгляд на старые вещи"). Руководители фирмы, в свою очередь, как никто заинтересованы в удовлетворении акционеров.
Первая соломинка, за которую хватается руководство фирмы, - это совершенствование системы управления затратами. Найти решение данной задачи позволяет АВС-метод (Activity-Based Costing, функционально-стоимостный анализ) путем создания оптимальной структуры затрат. Но как показывает практика, оптимизация затрат не дает возможности регулировать создание стоимости для акционеров. Интегрированное использование методов АВС и EVA позволяет достичь синергетического эффекта в управлении затратами и создании добавленной стоимости для инвесторов.
 Зачем «наступать на те же грабли»? АВС-метод приобрел заслуженную популярность совсем недавно. Почему современный менеджмент использует этот метод? Ответ прост - острая необходимость в адекватной информации о затратах, которые несет компания, заставляет управленцев искать новые инструменты эффективного управления затратами. Как альтернатива традиционным финансовым подходам, АВС-метод, во-первых, позволяет предоставить информацию в понятной для персонала форме, во-вторых, его применение дает возможность распределять накладные расходы исходя из реального использования ресурсов, то есть отказаться от противоречивых традиционных подходов к распределению затрат на основании учета полного объема выпускаемой продукции или прямых затрат. АВС-метод - один из тех, которые позволяют достичь улучшений в работе предприятия по показателям - стоимость компании, трудоемкость, производительность. Проведение расчетов по методу АВС позволяет получить достаточный объем информации для принятия как стратегических решений (реорганизация предприятия, изменение ассортимента продукции и услуг, выход на новые рынки, диверсификация и т.д.), так и решений тактического уровня (увеличение прибыли, повышение эффективности деятельности организации). Довольно часто определенная группа продукции приносит значительную операционную прибыль, не генерируя при этом добавленной стоимости для акционеров. Например, компания производит пять групп продукции. По показателю "величина операционной прибыли", рассчитанному по АВС-методу, лидируют продуктовые группы 2, 4 и 5. При этом рыночным потенциалом обладают все три вышеуказанных вида продукции. Однако расчеты, проведенные по методу EVA, показали, что только продукция группы 5 и, в незначительной степени, группы 2, создают добавленную стоимость для инвесторов, покрывая стоимость вложенного ими капитала. Для того, чтобы компенсировать недостатки традиционного подхода, который предусматривает возмещение операционных затрат и стоимости вложенных средств инвестору, но игнорирует создание для него дополнительных "денег" - добавленной стоимости, предлагается интегрировать АВС-метод с концепцией добавленной экономической стоимости: АВС-метод фокусируется на оптимальном распределении операционных затрат, тогда как EVA - затрат капитала и оценке созданной экономической добавленной стоимости. Таким образом, менеджмент получает новый инструмент, позволяющий создавать стоимость для акционеров через улучшение структуры затрат. Применение интегрированной системы АВС-and-EVA особенно важно для компаний, работа которых построена на постоянном инвестировании в развитие. Чтобы руководство не терзалось в раздумьях о целесообразности применения этой системы, ее разработчики предлагают для принятия решения о внедрении АВС-and-EVA использовать следующий индикатор - показатель СО (Capital to Operating Ratio, коэффициент отношения стоимости капитала к операционным затратам): СО = стоимость капитала/операционные затраты Если величина показателя СО выше чем 0,1, это сигнализирует о необходимости рассмотрения вопроса внедрения интегрированной системы ABC-and-EVA. Величина 0,1 основывается на экспертных исследованиях научных сотрудников Департамента промышленного инжиниринга Питсбургского университета, которые занимаются изучением системы ABC-and-EVA, внедряя ее на небольших предприятиях. Шесть шагов к прозрению Любое нововведение воспринимается настороженно. Зачастую неадекватную реакцию вызывает сам факт изменений. Поэтому для успешной реализации системы ABC-and-EVA необходимо в первую очередь заручиться поддержкой топ-менеджмента, который должен быть готов к изменениям. Главным отличием рассматриваемой системы ABC-and-EVA от других является отнесение стоимости капитала на объекты распределения затрат (работы, продукция), что позволяет корректнее отнести величину затрат на каждый процесс создания продукта и в целом на продукцию. ABC-and-EVA предполагает выполнение 6 последовательных шагов, из которых первые пять идентичны этапам внедрения традиционного метода АВС, а все новшество сконцентрировано в последнем, шестом шаге. Шаг 1. Анализ финансовой информации компанииВся необходимая для проведения анализа информация может быть получена из отчета о прибылях и убытках, а также баланса компании. Отчет о прибылях и убытках позволяет оценить операционные затраты, тогда как баланс необходим для калькуляции стоимости капитала. Шаг 2. Идентификация основных процессовОпределение процессов производства и ведения бизнеса, которые связаны с потреблением ресурсов, и последующая их детализация до конкретных работ. Шаг 3. Определение операционных затрат по каждому виду работРасчет операционных затрат по каждому виду работ проводится аналогично расчету при внедрении системы АВС с помощью матрицы EAD (Expense-Activity Dependence, отнесение стоимости капитала по группам работ), как отображено в табл.1.  Таблица 1. Распределение операционных затрат по видам работ, тыс. грн.
РаботыЗатраты по категориям (1,2, ... n), ден. ед.Затраты по работам
З1З2З3З4З5...Зn 
Работа 10,06 0,240,63 ... 4,58
Работа 20,100,70,14 0,11 0,093,47
Работа 30,08  0,150,36... 5,05
.........   ...... 2,55
......... ...   4,31
Работа n0,200,3 1,000,07...0,243,12
Суммарные затраты по категориям2,75,63,73,82,01...1,2723,08
 Затраты распределяются по тем работам, в которых они используются, пропорционально величине их потребления, что позволяет рассчитать суммарную величину затрат по каждой работе. Шаг 4. Выбор баз

Размер файла: 164.5 Кбайт
Тип файла: doc (Mime Type: application/msword)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров