Заказ работы

Заказать
Каталог тем
Каталог бесплатных ресурсов

Экспертная диагностика и аудит финансово - хозяйственного положения предприятия

I. ОТ ЦЕЛЕЙ – К СРЕДСТВАМ ИХ ДОСТИЖЕНИЯ
Любое предприятие ставит перед собой ЦЕЛЬ добиться определенного ОБЪЕМА ОБОРО-
ТА* (РЕАЛИЗАЦИИ) и тем самым ЗАВОЕВАТЬ СВОЕ МЕСТО НА РЫНКЕ. Для достижения этой
цели необходимы АДЕКВАТНЫЕ СРЕДСТВА: ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ АППАРАТ. Масштабы
и структура производственного аппарата зависят от сегодняшних и перспективных целей
предприятия.
Чтобы привести производственный аппарат в движение, нужно:
?ЗАКУПАТЬ У ПОСТАВЩИКОВ РАЗЛИЧНЫЕ ТОВАРЫ, СЫРЬЕ, ОБОРУДОВАНИЕ,
ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ПЛАТНЫМИ УСЛУГАМИ… Это сопровождается отсрочками платежа,
длительность которых зависит от отношений с поставщиками,
В оценке эффективности возможных связей с тем или иным поставщиком рекомендуется
исходить из таких факторов, как
-сравнительные масштабы деятельности поставщика и предприятия-покупателя;
-доля предприятия-покупателя в объеме реализации поставщика;
-уровень монополизации рынка поставщиком;
-наличие аналогичных товаров (субститутов) на рынке;
-предположительная перспективная структура рынка (количество возможных по-
ставщиков).
?СОЗДАВАТЬ ЗАПАСЫ на различных стадиях производственного
(эксплуатационного) цикла. Создание запасов - гарантия против риска непоставки сырья и
прочих неблагоприятных обстоятельств, вплоть до остановки производства. Запасы не
должны быть чрезмерными, поскольку их содержание - весьма дорогостоящее удовольствие.
В ЭТОЙ СВЯЗИ - РЯД ПОЛЕЗНЫХ СОВЕТОВ:
•1. Необходимо рассчитывать и строго регулировать поставки каждого вида сырья,
оборудования и предоставления услуг, избегал досрочных или запоздалых поставок.
•2. Следует согласовывать сроки поставок с поставщиками.
•3. Надо диверсифицировать своих поставщиков, чтобы в нужный момент воспользоваться
благоприятным соотношением спроса и предложения.
•4. Во избежание заминок и даже прекращения поставок необходимо следить за финансовым
положением поставщиков, убеждаясь в их финансовой состоятельности.
•5. Нужно также постоянно убеждаться в технической состоятельности поставщиков, в
высоком качестве их продукции.
?СБЫВАТЬ ГОТОВУЮ ПРОДУКЦИЮ ПОКУПАТЕЛЯМ (КЛИЕНТАМ), которые, в
свою очередь, могут просить отсрочек платежа, длительность которых зависит от ваших
взаимоотношений с клиентами.
В оценке эффективности возможных связей с тем или иным клиентом рекомендуется
исходить из таких факторов, как
-уровень монополизации рынка сбыта предприятием;
-масштабы вашего предприятия по сравнению с клиентами;
-конкурентные преимущества предприятия: техническое опережение конкурентов,
уровень качества продукции (услуг), диверсификация производства;
-репутация предприятия и престиж его товарной марки.
Оборот, т.е. объем всех продаж предприятия, а анализе сводится, по существу, к выручке от реализации.
6
И В ЭТОЙ СВЯЗИ - РЯД ПОЛЕЗНЫХ СОВЕТОВ:
ПОМНИТЕ, ЧТО...
•1. Сроки платежей, предоставляемые клиентуре, зависят от репутации заказчика,
масштабов его деятельности, объема заказов,
•2. Предоставляя слишком длительные сроки расчета, предприятие подвергает опасности
собственное финансовое положение.
•3. В целях диверсификации рисков нужно диверсифицировать клиентуру.
•4. Во избежание финансовых прорех следует своевременно выписывать клиентам
счета-фактуры.
•5. В целях ограничения риска неплатежа необходимо наблюдать за финансовым
состоянием клиентов.
•6. Само собой разумеется, обслуживание клиентов должно быть качественным.
РАЗНИЦА МЕЖДУ СРЕДСТВАМИ, ИММОБИЛИЗОВАННЫМИ В ЗАПАСАХ И
КЛИЕНТСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, И ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО-
СТАВЩИКАМ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ФИНАНСОВО-ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ПО-
ТРЕБНОСТИ (ФЭП). Это финансовые потребности, появляющиеся при эксплуатации инвестиций,
то есть в процессе производственной деятельности предприятия.
Величину ФЭП часто обозначают также как ПОТРЕБНОСТЬ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТ-
ВАХ, ПОТРЕБНОСТЬ В ОБОРОТНЫХ ФОНДАХ, ПОТРЕБНОСТЬ В ПРОМЫШЛЕННЫХ
ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ, НЕДОСТАТОК ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.
Мы уже отмечали, что для достижения своей цели предприятию необходимы адекватные
средства - производственный аппарат.
ЗАТРАТЫ НА ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ АППАРАТ ОТРАЖАЮТСЯ В АКТИВЕ БА-
ЛАНСА:
Как же определить оптимальное сочетание различных видов ресурсов, вовлекаемых в
оборот ради достижения поставленной цели? КАКОЕ СООТНОШЕНИЕ СОБСТВЕННЫХ И
ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ АДЕКВАТНО ЭТОЙ ЦЕЛИ?
7
Определение средств и ресурсов - не статический выбор, а динамичный процесс. На
каждой стадии возрастания актива надо убеждаться в соответствующем движении пассива, то есть
в его адекватном увеличении без чрезмерного риска для акционеров и для кредиторов.
2. ПЕРВЫЙ И САМЫЙ ГЛАВНЫЙ ШАГ К ПОСТРОЕНИЮ
АНАЛИТИЧЕСКОГО ФИНАНСОВОГО БАЛАНСА.
Для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия западные финансисты
пользуются тремя основными РАБОЧИМИ ДОКУМЕНТАМИ:
1. Аналитическим финансовым балансом;
2. Аналитическим счетом результата;
3. Аналитической таблицей финансовых потоков за ряд лет.
Первый из этих рабочих документов - аналитический финансовый баланс - составляется
посредством пересчета и перегруппировки статей баланса предприятия в крупные, внутренне
однородные блоки» Пользуясь правилами, изложенными в предыдущем разделе, мы и сделаем
сейчас первый и самый главный шаг к построению аналитического финансового баланса.
8
Рассмотрим каждый из блоков.
ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ АКТИВЫ (ИА). Каким должно быть стоимостное выражение
СРЕДСТВ, необходимых для достижения той или иной величины ОБОРОТА (выручки от
реализации)? Ведь ИА исчисляются в ценах прошлых лет (на дату приобретения), а оборот - в
текущих ценах... СЛЕДОВАТЕЛЬНО, НЕОБХОДИМО ПЕРЕОЦЕНИТЬ
ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ АКТИВЫ ПО ИНДЕКСУ ИНФЛЯЦИИ. Иногда, впрочем, это бывает
очень непросто.
Далее. Оперировать ли брутто* или - нетто** - ИММОБИЛИЗОВАННЫМИ АКТИВАМИ?
Разница может быть весьма значительной. Мы проиллюстрируем это на примере с условными
цифрами.
* Брутто-иммсбнлнаоваиные активы - это иммобилизованные активы без вычета износа основных средств.
** Нетто-иммобнлиэованкые активы - это иммобилизованные активы за вычетом износа основных средств.
9
Для "внутреннего" или, точнее, внутрифирменного анализа следует использовать
показатель НЕТТО - ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ АКТИВЫ. Действительно в настоящий момент
предприятие достигает нынешней величины оборота реально-наличными средствами произ-
водства, то есть средствами производства за вычетом износа.
Более того, чем значительнее износ, тем меньше производительность. Это значит, что по
мере изнашивания средств производства каждый рубль активов будет приносить все меньше и
меньше рублей оборота. ВЫЯВИТЬ ФАКТИЧЕСКУЮ ДИНАМИКУ и ТЕНДЕНЦИИ ЗА РЯД
ЛЕТ МОЖНО ЛИШЬ НА ОСНОВЕ НЕТТО-ИММОБИЛИЗОВАННЫХ АКТИВОВ (Н-ИА).
Напротив, для "внешнего анализа", например, при сравнении различных предприятий
одной и той же отрасли, надо пользоваться БРУТТО-ИММОБИЛИЗОВАННЫМИ АКТИВАМИ
(Б-ИА) В СОПОСТАВИМЫХ ЦЕНАХ.
Итак, ПРАВИЛА:
ФИНАНСОВО-ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ПОТРЕБНОСТИ
Функционирование всех предприятий происходит по единой схеме: от приобретения
средств производства - через переработку сырья и проч. - к готовой продукции. ЭТО ЦИКЛ
ЭКСПЛУАТАЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ (ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЙ или ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ
ЦИКЛ).

Размер файла: 1.39 Мбайт
Тип файла: pdf (Mime Type: application/pdf)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров