Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Самые новые

Значок файла Пределы: Метод. указ./ Составители: С.Ф. Гаврикова, И.В. Касымова.–Новокузнецк: ГОУ ВПО «СибГИУ», 2003 (3)
(Методические материалы)

Значок файла Салихов В.А. Основы научных исследований в экономике минерального сырья: Учеб. пособие / СибГИУ. – Новокузнецк, 2004. – 124 с. (2)
(Методические материалы)

Значок файла Дмитрин В.П., Маринченко В.И. Механизированные комплексы для очистных работ. Учебное посо-бие/СибГИУ - Новокузнецк, 2003. – 112 с. (5)
(Методические материалы)

Значок файла Шпайхер Е. Д., Салихов В. А. Месторождения полезных ископаемых и их разведка: Учебное пособие. –2-е изд., перераб. и доп. / СибГИУ. - Новокузнецк, 2003. - 239 с. (4)
(Методические материалы)

Значок файла МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЧАСТИ ДИПЛОМНЫХ ПРОЕКТОВ Для студентов специальности "Металлургия цветных металлов" (2)
(Методические материалы)

Значок файла Учебное пособие по выполнению курсовой работы по дисциплине «Управление производством» Специальность «Металлургия черных металлов» (110100), специализация «Электрометаллургия» (110103) (2)
(Методические материалы)

Значок файла Контрольные задания по математике для студентов заочного факультета. 1 семестр. Контрольные работы №1, №2, №3/Сост.: С.А.Лактионов, С.Ф.Гаврикова, М.С.Волошина, М.И.Журавлева, Н.Д.Калюкина : СибГИУ. –Новокузнецк, 2004.-31с. (6)
(Методические материалы)

Каталог бесплатных ресурсов

МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННО-ЗАЕМНОГО ПРОЦЕССА

Рассмотренная в разделе 1.3 общая финансово-экономическая модель системы муниципальных займов предполагает наличие достаточно строгого методического обеспечения, дающего возможность количественно оценить финансовые потоки и результаты финансовых операций в системе, с последующим отражением в городском бюджете и в официальной отчетности. Методическое обеспечение системы формируется по мере появления задач, требующих своего решения (см., например, приложение  2, где приведены разработки автора в обеспечение частных задач и алгоритмов функционирования системы), однако данная глава посвящена описанию методик, являющихся базовыми. К таковым, по мнению автора относятся:

а) методика определения и расчета основных параметров займов;

б) методика расчета сумм обслуживания городского долга;

в) методика ценообразования на долговые обязательства.

 

2.1. Методика определения и расчета основных параметров займов и критерия текущей окупаемости инвестиционно-заемного процесса.

 

 

Методика расчета параметров займа предназначена для осуществления планово-прогнозных расчетов графиков набора заемных средств и формирования финансовых фондов займов.

 

 

 

Основными задачами методики являются:

а) количественное определение величин, характеризующих заемный процесс и процесс формирования финансовых фондов займа;

б) обеспечение контроля фактического состояния инвестиционно-заёмного процесса по сравнению с планово-рогнозируемыми  характеристиками процессов набора и инвестирования средств;

    в) расчет планово-прогнозируемых значений показателей для анализа динамики и эффективности инвестиционно-заёмного процесса.

Расчет параметров займа состоит из трех этапов:

- определение задаваемых показателей;

- расчет вычисляемых показателей.

-         расчет средневзвешенных величин.

Данная методика была использована при разработке методического обеспечения заемно-инвестиционной системы [114].

 

2.1.1.  Определение задаваемых показателей.

 

Из всей системы показателей инвестиционных проектов для расчета параметров займа необходимо выделить показатели, задающие потребные и возвращаемые потоки. Данные показатели задаются  таблично в зависимости от времени и имеют вид графиков.

2.1.1.1. График средств, которые необходимо направить в инвестиции определяет:

          -  дату начала этапа финансирования инвестиционного проекта - НЭ.

           - сумму этапа СУМЭ (Далее эта величина обозначена как ГР).

2.1.1.2. График возвратов из инвестиций задает:

- дату возврата тела кредита - ДВТ.

- сумму возвращаемого тела кредита - КР.

2.1.1.3. График возвратов прибыли, полученной из инвестиционных проектов.

- Дата возврата прибыли инвестиционного проекта ДВП.

- Сумма возвращаемой прибыли - ПР.

2.1.1.4.                        График распределения во времени аукционов устанавливает зависимость времени проведения аукционов внешнего (ТАВЗ), сберегательного (ТАСЗ) и облигационного (ТА) займов от текущей даты  ДатаТек.

2.1.1.5.Графики движения денежных средств в резервном фонде и фонде операционно-технологических расходов.

2.1.2. Расчет вычисляемых показателей.

2.1.2.1.      По облигациям сберегательного займа.

2.1.2.1.1.  Размещенная  эмиссия сберегательного займа

 

                   ЭРСЗ = ЭОСЗ * КСЗ,                                     ( 10 )

 

где  ЭОСЗ - объем выпуска ценных бумаг, предлагаемых к размещению на текущем аукционе по номиналу, КСЗ - коэффициент размещения.

2.1.2.1.2. Выручка аукциона

 

                   ВСЗ = ЭРСЗ * ЦСЗ,                                        ( 11 )

 

где ЦСЗ - цена (стоимость ценных бумаг по отношению к номиналу).

2.1.2.1.3. Текущее погашение ПСЗ и текущая выплата купона ПКСЗ

 

                   ПСЗ =  ЭРСЗ*,                                                 ( 12 )

 

где ЭРСЗ*- объем выпуска ценных бумаг, размещенных на аукционе ТЖСЗ дней назад (ТЖСЗ - количество дней от момента размещения ценной бумаги до момента ее погашения).

 

ПКСЗ = (ЭРСЗ* х СКСЗ / 36400) х (ДВКСЗ - ДВКСЗ*),       (13 )

 

где СКСЗ - ставка купона, (ДВКСЗ - ДВКСЗ*) - количество дней между двумя ближайшими выплатами купонов (для первого купона дата выплаты предыдущего купона ДВКСЗ* принимается равной дате размещения бумаги ТАСЗ).

2.1.2.1.4. Выручка чистая

 

                   ЧВСЗ = ВСЗ - ПСЗ                                                 (14 )

 

2.1.2.1.5. Текущий объем используемых средств

 

                   ОСЗ = Сумма (ЧВСЗ),                                           (15 )

где «Сумма» - арифметическая сумма по всем проведенным аукционам.

 

2.1.2.1.6. Текущая сумма долга    ДСЗ 

 

ДСЗ = ((ЭРСЗ - ВСЗ) / ТЖСЗ) х (ДатаТек - ТАСЗ) + ВСЗ - ПСЗ - ПКСЗ,                                                                                           (16 )

 

где ДатаТек - текущая дата, а (ДатаТек - ТАСЗ) - количество дней от момента размещения бумаги до даты проведения расчета.

 

 

2.1.2.2.      По облигациям внешнего займа.

2.1.2.2.1. Размещенная эмиссия внешнего займа

 

                   ЭРВЗ = ЭОВЗ * КВЗ,                                             ( 17)

 

где  ЭОВЗ - объем выпуска ценных бумаг, предлагаемых к размещению на текущем аукционе по номиналу, КВЗ - коэффициент размещения.

            2.1.2.2.2.  Выручка аукциона

 



Размер файла: 453 Кбайт
Тип файла: doc (Mime Type: application/msword)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров