Заказ работы

Заказать
Каталог тем

Самые новые

Значок файла Зимняя И.А. КЛЮЧЕВЫЕ КОМПЕТЕНТНОСТИ как результативно-целевая основа компетентностного подхода в образовании (2)
(Статьи)

Значок файла Кашкин В.Б. Введение в теорию коммуникации: Учеб. пособие. – Воронеж: Изд-во ВГТУ, 2000. – 175 с. (3)
(Книги)

Значок файла ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПЕТЕНТНОСТНОГО ПОДХОДА: НОВЫЕ СТАНДАРТЫ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ (4)
(Статьи)

Значок файла Клуб общения как форма развития коммуникативной компетенции в школе I вида (10)
(Рефераты)

Значок файла П.П. Гайденко. ИСТОРИЯ ГРЕЧЕСКОЙ ФИЛОСОФИИ В ЕЕ СВЯЗИ С НАУКОЙ (11)
(Статьи)

Значок файла Второй Российский культурологический конгресс с международным участием «Культурное многообразие: от прошлого к будущему»: Программа. Тезисы докладов и сообщений. — Санкт-Петербург: ЭЙДОС, АСТЕРИОН, 2008. — 560 с. (12)
(Статьи)

Значок файла М.В. СОКОЛОВА Историческая память в контексте междисциплинарных исследований (13)
(Статьи)

Каталог бесплатных ресурсов

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ,
ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ.......................................................12
1.1. Основные понятия, термины, объекты оценки ...............................12
Интеллектуальная собственность (исключительные права)..............13
Нематериальные активы ......................................................................16
Бухгалтерское понимание НМА..........................................................16
Понятие НМА в оценочной деятельности ..........................................18
Понятие НМА в налоговом законодательстве ....................................18
Ноу-хау и информационные ресурсы..................................................20
Деловая репутация юридического лица и goodwill .............................24
Товарные знаки и репутации ...............................................................27
Брэнды...................................................................................................29
Интеллектуальный капитал .................................................................33
Мягкая инфраструктура рынка............................................................34
1.2. Соотношение оценки ИС c профессиональной оценкой .................34
1.2.1. Оценка ИС и НМА при корпоративных трансакциях ..............37
Обязательная оценка ............................................................................37
Оценка для собственников...................................................................39
Расширение бизнеса на основе франшизы
(коммерческой концессии) ..................................................................39
1.2.2. Оценка патентов и лицензий для продажи................................41
Стороны в лицензионном договоре и переговорах ............................41
Виды и размеры лицензионных платежей ..........................................42
Расчет ставки роялти ............................................................................44
1.2.3. Оценка ущерба при нарушении исключительных прав............44
Оценка ущерба, причиняемого пиратами в области
авторского права и смежных прав
(аудио-, видео-, программное обеспечение).......................................45
Оценка ущерба при нарушении права промышленной
собственности .......................................................................................45
Стандартизация подходов к оценке ущерба........................................46
1.2.4. Объекты и цели оценки, типы стоимости..................................46
Объекты оценки....................................................................................46
Типы стоимости....................................................................................49
Примеры ситуаций, когда требуется стоимостная
оценка ИС.............................................................................................51
5
1.2.5. Экономические показатели, используемые
при оценке ИС......................................................................................54
Общие принципы оценки. Теорема ММ ............................................54
Денежный поток и прибыль после налогообложения........................55
Прибыль до выплаты процентов и налогообложения ........................55
Обоснованная ставка роялти ...............................................................56
Нефинансовые показатели...................................................................56
1.3. Организация оценки ИС и общие требования к ее проведению. ........58
1.3.1. Организации профессиональных оценщиков
и стандарты оценки ..............................................................................58
1.3.2. Стандарты оценки ИС и НМА, методические рекомендации.....60
1.3.3. Требования к оценке, зависимость оценки от цели.................61
Литература ..........................................................................................64
ГЛАВА 2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ
К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ .......................................65
2.1. Использование отраслевых стандартов
для стоимостной оценки ......................................................................65
2.1.1. Концепция и ограничения применимости
отраслевых стандартов..........................................................................65
2.1.2. Источники данных для отраслевого стандарта..........................68
Общее представление об источниках отраслевых стандартов ...........71
Инициативные обзоры.........................................................................73
Таблицы экспертных суждений ...........................................................77
Судебные дела как источник отраслевых стандартов.........................81
Прейскуранты как источник отраслевых стандартов .........................82
Собственная база данных – развивающийся
отраслевой стандарт..............................................................................85
2.1.3. Заключительные наблюдения и предостережения....................86
2.2. Метод Рейтинга/ранжирования......................................................86
2.2.1. Что дает Рейтинг/ранжирование и почему
оно полезно? .........................................................................................86
Критерии оценки в баллах ...................................................................89
Система оценки в баллах......................................................................89
Шкалы оценки в баллах .......................................................................91
Весовые коэффициенты.......................................................................92
Решающая Таблица ..............................................................................92
2.2.2. Разработка критериев для использования
Рейтинга/ранжирования ......................................................................94
2.2.3. Примеры применения метода Рейтинга/ранжирования ..........99
2.2.4. Проблемы интерпретации. От оценки в баллах
к стоимости .........................................................................................101
2.2.5. Заключительные замечания......................................................103
6
2.3. Правила Бегунка для определения
стоимостной оценки .............................................................................104
2.3.1. Основы правил Бегунка ............................................................105
Как «Собственный капитал Сделки» определен
правилами Бегунка?............................................................................105
Практическое применение Правила 25 процентов...........................107
Вариант Правила 25 процентов с экономией затрат.........................108
Перспективы Правила 25 процентов.................................................113
Вариант Правила 25 процентов для распределения
дополнительного дохода (прибыли) ..................................................114
2.3.2. Примеры применения Правила 25 процентов
к лицензированию с дополнительной прибылью.............................117
Применение Правила 25 процентов к конкретным
компаниям...........................................................................................119
Следует ли использовать только среднее значение? .........................122
Анализ доходности эталонной категории..........................................122
Дальнейшее усовершенствование эталонных категорий .................126
Использование доходности конкретных компаний
для Правила 25 процентов..................................................................127
Анализ однопродуктовой компании
(компании «чистой игры») .................................................................130
Использование оценки, восходящей из Отчета
о прибылях и убытках .........................................................................131
Другие процентные правила...............................................................133
2.3.3. Итоговые выводы по использованию
Правила 25 процентов ........................................................................134
2.4. Несостоятельность затратного подхода........................................135
Литература ........................................................................................138
ГЛАВА 3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ..........................................................139
3.1. Основные методы доходного подхода ...........................................139
3.2. Оценка актива, приносящего стабильную прибыль ......................141
3.2.1. Формализация процедуры прямой капитализации.................141
3.2.2. Рекомендуемая последовательность действий ........................144
3.2.3. Пример расчета..........................................................................144
3.3. Метод освобождения от роялти
с дисконтированием прибыли...............................................................146
3.4. Стоимость нематериального актива в использовании...................150
3.5. Определение инвестиционной стоимости
портфеля прав ......................................................................................153
Литература ........................................................................................155
7
ГЛАВА 4. УЧЕТ РИСКОВ, ВЫБОР СТАВКИ
ДИСКОНТИРОВАНИЯ...........................................................................156
4.1. Ставка дисконтирования и учет факторов риска ..........................156
4.2. Расчет ставки дисконта.................................................................159
4.3. Выбор безрисковой ставки ............................................................163
4.4. Подход от общего профиля бизнеса ..............................................164
Возмещение затрат на НИОКР..........................................................164
Сравнение с затратным подходом......................................................165
Литература ........................................................................................166
ГЛАВА 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ ПРИ ОЦЕНКЕ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ..........................................................167
5.1. Методы оценки на основе опционов..............................................167
5.1.1. Простейший пример .................................................................168
5.1.2. Введение в теорию ценообразования на опционы ..................173
Стоимость европейского колл опциона на момент
исполнения..........................................................................................174
Стоимость европейского пут опциона на момент
исполнения..........................................................................................174
5.1.3. Продвинутые методы оценки опционов ..................................175
Биноминальная модель ......................................................................176
Модель Блэка-Шольца.......................................................................178
Реальные опционы..............................................................................179
5.2. Оценка патентов и патентных заявок ...........................................181
5.2.1. Патенты и патентные заявки как объекты
стоимостной оценки...........................................................................182
5.2.2. Обзор методов............................................................................189
Затратные методы – учет исторических затрат .................................191
Рыночные методы – учет конъюнктуры рынка ................................191
Доходные методы – учет будущей стоимости ...................................193
Методы на основе анализа DCF – учет Времени и
Неопределенности ..............................................................................194
Метод, основанный на DTA, – учет гибкости ..................................196
Методы оценки на основе опционов (OPT) -
учет изменяющегося риска.................................................................197
5.2.3. Патенты как реальные опционы,
проблемы и решения ..........................................................................199
Отличия от финансовых опционов....................................................199
Эконометрические методы стоимостной оценки патентов .............203
Ценообразование на опционы и стоимостные оценки патентов.....207
5.3. Проблемы и перспективы практического применения
методов, основанных на оценке опциона .............................................209
5.3.1. Проблемы...................................................................................209
8
5.3.2. Практические шаги ...................................................................211
5.3.3. Оценка товарных знаков с использованием опционов...........213
Товарный знак как американский опцион .......................................213
Пример оценки товарных знаков Евро-Нова ...................................213
Литература ........................................................................................214
ГЛАВА 6. ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ И
ЕГО ИЗМЕРЕНИЕ ..................................................................................215
6.1. Понятие интеллектуального капитала и его структуры ...............215
6.1.1. Отчеты об интеллектуальном капитале
(опыт северной Европы).....................................................................216
6.1.2 Человеческий капитал .............................................................. 220
6.1.3. Структурный капитал, включая
интеллектуальную собственность ......................................................222
6.1.4. Рыночный (клиентский) капитал.............................................222
6.1.5. Примеры ....................................................................................223
Альянс бизнесов..................................................................................224
Отсутствие рыночного капитала - причина неудачи ........................224
Брэнд не по росту................................................................................225
Пример, показывающий алгебраические свойства знаний..............225
Обесценение знаний по мере их накопления ...................................227
6.2.Основные подходы к оценке интеллектуального капитала.............229
6.2.1. Эконометрическая оценка неосязаемого капитала.................229
6.2.2. Прямые методы оценки интеллектуального капитала............232
Оценка изобретений в СССР.............................................................233
Оценка патентов на основе патентной информации........................234
Сравнение подходов ...........................................................................236
6.2.3. Оценка бизнеса, основанного на знаниях ...............................237
6.3. Институты.....................................................................................240
6.3.1. Законодательство.......................................................................240
Законодательство об интеллектуальной собственности...................241
Информационное законодательство .................................................242
Законодательство о конкуренции и договорное право.....................242
6.3.2. Учет нематериальных активов ..................................................243
Учет нематериальных активов согласно
международному стандарту ................................................................243
Положение о бухгалтерском учете (ПБУ-14/2000) ...........................247
Перспектива большей прозрачности.................................................251
6.3.3. Институт профессиональной оценки.......................................252
Оценка нематериальных активов по международным
стандартам ...........................................................................................252
Оценка нематериальных активов
по европейским стандартам ...............................................................253
Подчиненность стандартов оценки ...................................................255
Литература ........................................................................................256
9
ГЛАВА 7. ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ИСИ НМА .......................................258
7.1. Особенности спроса на услуги по оценке ИС и НМА...................258
7.1.1. История вопроса........................................................................258
7.1.2. Спрос на оценку ИС и НМА, стимулируемый
законом................................................................................................261
7.1.3. Спрос на оценку ИС и НМА для собственных
нужд предприятий...............................................................................264
7.2. Инвестиционная стоимость портфеля прав
при реализации проекта .......................................................................264
7.2.1. Пример 1. Инновационный проект «Вита» ..............................265
Общее описание проекта «Вита»........................................................265
Оценка портфеля прав при завершении проекта «Вита» .................270
Оценка прав ИС на первой стадии проекта «Вита» ..........................274
7.2.2. Пример 2. Инновационный проект «Кузя» ..............................275
Необходимость трех стадий реализации проекта..............................275
Портфель прав ИС в проекте «Кузя».................................................275
Оценка вкладов в начале проекта «Кузя» ..........................................282
7.3. Оценка ущерба при нарушении исключительных прав .................283
7.3.1 Подходы к оценке ущерба..........................................................284
Сбор и анализ информации ...............................................................284
Общие принципы определения ущерба ............................................285
Торговля правами как вид бизнеса ....................................................289
Лицензионные платежи и авансовые выплаты .................................291
Правовые тонкости.............................................................................292
7.3.2. Оценка ущерба в судебном разбирательстве............................294
Ущерб, причиненный компании ABS Records..................................295
Оценка ущерба, причиненного компании BMG..............................298
Ущерб, причиненный фирме грамзаписи ILIF.................................300
Ущерб, причиненный студии NOINU...............................................302
Ущерб, причиненный компании ABS Music Publishing....................303
7.4. Оценка товарных знаков ...............................................................308
Знаки водок .........................................................................................308
Товарные знаки металлургических комбинатов ...............................312
Комплект товарных знаков Евро-Нова .............................................313
7.5. Особенности оценки результатов интеллектуальной
деятельности, полученных при финансировании
из бюджета или общественных фондов. ...............................................315
7.5.1. Правовые последствия бюджетного
финансирования .................................................................................315
7.5.2. Права на конструкторскую документацию,
как на совокупность текстовых и графических
документов. Разбор примеров............................................................317
Литература .........................................................................................323
10
Приложение 1......................................................................................324
Приложение 2......................................................................................328
Анализ эластичности спроса на CD-альбомы...................................328
Насыщенность страны проигрывателями .........................................328
Уровень «пиратства» и % «пиратских» CD-альбомов.......................334
Потребление компакт-дисков............................................................338
Обзор данных по другим странам ......................................................341
Выводы ................................................................................................342
Приложение 3......................................................................................344
Планы семинарских занятий по курсу «Оценка интеллектуальной
собственности и нематериальных активов» ......................................344
Тема 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ
ОЦЕНКИ.............................................................................................344
Литература .........................................................................................344
Тема 2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ
К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ...............................345
Литература .........................................................................................345
Тема 3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ....................................................346
Литература .........................................................................................346
Тема 4. УЧЕТ РИСКОВ, ВЫБОР СТАВКИ
ДИСКОНТИРОВАНИЯ ....................................................................347
Литература .........................................................................................347
Тема 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ
ПРИ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ.........................347
Литература .........................................................................................347
Тема 6. МЕТОДЫ ПРЯМОГО ИЗМЕРЕНИЯ
ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА...........................................348
Литература .........................................................................................348
Тема 7. ПРАКТИКА ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ................349
Литература .........................................................................................350
11
ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ,
ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ
Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных
активов как вид деятельности. Оценка интеллектуальной собст-
венности для целей бизнеса (лицензионная торговля, слияние и
разделение компаний, внесение вклада в уставный капитал и
т.п.) и целей, отличных от бизнеса (оценка ущерба при рассмот-
рении уголовных дел о нарушении исключительных прав и т.п.).
Объекты оценки. Соотношение между оценкой бизнеса, немате-
риальных активов, интеллектуальной собственности.
1.1. Основные понятия, термины, объекты оценки
Среди трудностей, подстерегающих профессионального
оценщика при оценке интеллектуальной собственности (ИС) и
нематериальных активов (НМА), необходимо отметить некото-
рые особенности используемой здесь системы понятий и терми-
нов. Одна из таких особенностей – неустранимая многознач-
ность значительной части используемых терминов. В зависимос-
ти от контекста они могут принимать различные значения,
что само по себе не является редкостью. Стандартный выход из
этого положения – оговорить с самого начала, какой именно
смысл стоит за каждым из используемых терминов в рамках кон-
кретного текста (книги или научной статьи). Однако в данном
случае этот стандартный прием не работает или, во всяком слу-
чае, работает не полностью. На практике при оценке ИС и НМА
все равно приходится иметь дело с профессиональным жаргоном
патентоведов, специалистов по авторскому праву, маркетологов,
профессиональных оценщиков и бухгалтеров. При этом даже в
относительно узком кругу патентоведов, специалистов по автор-
скому праву и других смежных юридических специальностей нет
единства, когда речь идет о трактовке терминов «интеллектуаль-
ная собственность» и «исключительные права». Тем более
нет единства в профессиональной лексике представителей
разных профессий. Бухгалтеры понимают термин «нематериаль-
ные активы» не так, как оценщики, и совсем не так, как марке-
тологи. Маркетологи любят использовать термин «торговая
12
марка»1 вместо юридически более точного, но менее выразитель-
ного термина «товарный знак». Еще больше различий в понима-
нии термина «деловая репутация», особенно в том случае, когда
речь идет о деловой репутации юридического лица. Термин
«брэнд», широко используемый маркетологами и (с некоторого
времени) оценщиками, воспринимается патентоведами как при-
знак необразованности и дурного тона. Список таких противоре-
чий можно продолжить, а вот уйти от них не представляется воз-
можным, поскольку оценка интеллектуальной собственности
как особая область деятельности находится на стыке всех пере-
численных выше профессиональных сфер. В каждой из них есть
не только свой собственный профессиональный жаргон, но так-
же свои амбиции и охранительные рефлексы. Особенно сильно
пристрастие к «птичьему языку» и охранительные рефлексы за-
метны в среде патентоведов, «чужих» здесь сразу узнают (по сло-
вам) и, не задумываясь о содержании сказанного, начинают кле-
вать. Об этом, как минимум, следует знать, а как максимум, сле-
дует говорить с представителями каждой профессиональной
корпорации на их языке.
Ниже даны пояснения к тем понятиям, которые могут иметь
различный смысл в зависимости от контекста.
Интеллектуальная собственность (исключительные права)
Интеллектуальная собственность (ИС) – собирательное поня-
тие, используемое для обозначения прав, относящихся к интел-
лектуальной деятельности в различных областях (производствен-
ной, научной, литературной и художественной). В статье 138 ГК
РФ понятие ИС используется для обозначения исключительных
прав гражданина или юридического лица на результаты интеллек-
туальной деятельности и приравненные к ним средства индивиду-
ализации. Конкретное содержание исключительных прав опреде-
ляется специальными законами, к числу которых относятся па-
тентный закон, закон об авторском праве и смежных правах, за-
кон о товарных знаках и т.д. В международных соглашениях, уча-
стницей которых является Российская Федерация, понятие ИС
используется, как правило, в более широком смысле. Так, в соот-
13
1 Дословный перевод английского Trade Mark или Trademark.
ветствии с п.VIII ст.2 Конвенции, учреждающей ВОИС, «интел-
лектуальная собственность включает права, относящиеся к:
• литературным, художественным и научным произведениям;
• исполнительской деятельности артистов, звукозаписи, радио-
и телевизионным передачам;
• изобретениям во всех областях человеческой деятельности;
• научным открытиям;
• промышленным образцам;
• товарным знакам, знакам обслуживания, фирменным наиме-
нованиям и коммерческим обозначениям;
• защите против недобросовестной конкуренции, а также все
другие права, относящиеся к интеллектуальной деятельности
в производственной, научной, литературной и художествен-
ной областях»2.
Таким образом, область применения понятия ИС не ограни-
чивается только исключительными правами, а распространяется
на всю совокупность имущественных прав на результаты интел-
лектуальной деятельности и средства индивидуализации. Далее в
тексте понятие ИС употребляется с учетом сделанных оговорок,
как правило, в широком смысле.
Объекты интеллектуальной собственности (ОИС) – охраноспо-
собные результаты интеллектуальной деятельности и средства ин-
дивидуализации в том числе:
• объекты промышленной собственности (изобретения, полез-
ные модели, промышленные образцы), на которые выданы
или могут быть выданы охранные документы в соответствии с
Патентным законом РФ или соответствующими законами
других стран;
• программы для ЭВМ и базы данных, охраняемые Законом РФ
«О правовой охране программ для электронных вычислитель-
ных машин и баз данных» и Законом РФ «Об авторском праве
и смежных правах»;
• произведения науки (научные отчеты), конструкторская и
технологическая документация, другие объекты авторского
14
2 Цит. по: «Права на результаты интеллектуальной деятельности: Авторское
право. Патентное право. Другие исключительные права // Сб. нормативных актов.
– М.: ДЕ-ЮРЕ, 1994. С. 480.
права в научно-технической сфере, охраняемые Законом РФ
«Об авторском праве и смежных правах»;
• топологии интегральных микросхем, охраняемые Законом

Размер файла: 1.2 Мбайт
Тип файла: pdf (Mime Type: application/pdf)
Заказ курсовой диплома или диссертации.

Горячая Линия


Вход для партнеров